Les marchés ont changé ?

Les marchés financiers sont actuellement caractérisés par une forte volatilité, oscillant entre l'euphorie et la panique. Wall Street a récemment chuté suite à des objectifs jugés insuffisants de Broadcom, aggravée par une inflation galopante aux États-Unis, des prix du pétrole tendus et un marché obligataire sous pression. L'inflation américaine a atteint 4,2%, et 2,9% pour le Core CPI (hors énergie et alimentation). Kevin Warsh, futur président de la Réserve Fédérale, est attendu au tournant, pris entre la montée de l'inflation et une croissance fragile. Le marché anticipe désormais des hausses de taux, allant jusqu'à trois pour les plus pessimistes, maintenant une pression constante sur les taux d'intérêt. La Banque Centrale Européenne (BCE) a également relevé ses taux d'intérêt de 25 points de base, portant le taux de dépôt à 2,25%, une décision largement anticipée. Cette mesure est une réponse à l'inflation en zone euro, qui s'élève à 3,2%, bien au-delà de l'objectif de 2%. L'inflation sous-jacente (hors alimentation et énergie) est à 2,5%. Christine Lagarde a même évoqué de nouvelles hausses de taux en septembre, ce qui pourrait impacter la consommation et les conditions de crédit. Oracle a publié des résultats impressionnants dans le cloud, dépassant les attentes en termes de bénéfices par action, revenus et carnets de commandes. Cependant, le marché a été déçu par l'absence d'une révision à la hausse de ses objectifs, malgré un carnet de commandes nécessitant une levée de capitaux de 20 milliards de dollars. En conséquence, l'action a perdu 10% le lendemain. L'actualité des marchés est également dominée par SpaceX, qui prépare la plus grande introduction en bourse de l'histoire, avec une valorisation initiale de 1750 milliards de dollars. Elon Musk détient 85% de l'entreprise et lâchera 5% lors de cette IPO. Les tweets de Donald Trump ont eu un impact significatif sur les marchés. Un tweet annonçant une frappe sur l'Iran a fait baisser Wall Street, tandis qu'un autre, indiquant des avancées dans les négociations et un accord imminent, a permis au SP500 de rebondir sur sa moyenne mobile à 50 jours. La tendance haussière à court terme des marchés est remise en question, passant à une tendance neutre. Le SP500 a connu un flux baissier pendant une semaine avant de revenir sur une zone clé. La stratégie actuelle consiste à accompagner les flux, qu'ils soient haussiers ou baissiers, en étant capable de se remettre en question. Aujourd'hui, le SP500 est repassé en polarité positive, indiquant un flux haussier sur les indices américains comme le Dow Jones et le Nasdaq. Le Dax, l'indice allemand, est dans des mouvements aléatoires, tandis que le CAC 40 alterne bougies vertes et rouges. La zone des 8200-8300 points sur le CAC est une zone de vente récurrente. Le marché de l'or suscite un regain d'intérêt, notamment après le tweet de Trump qui a détendu le dollar américain, boostant les cours. Le prix de l'or est revenu sur sa moyenne mobile à 50 périodes en données hebdomadaires, autour des 4000 dollars, un niveau intéressant pour les achats. La patience et l'humilité sont des qualités essentielles sur les marchés actuels, caractérisés par des annonces rapides et des revirements de situation. Il est important de travailler avec progressivité, sans s'énerver ni regretter, et de savoir recommencer à zéro. Sur le marché des cryptomonnaies, les retraits sur les ETF Bitcoin atteignent 4 milliards de dollars en un mois. Malgré les plus bas annuels autour de 60000 dollars, la tendance long terme du Bitcoin reste haussière. Cependant, l'attention actuelle sur les valeurs liées à l'IA détourne les flux du marché crypto. La stratégie consiste à acheter sur les replis et alléger sur les rebonds pour optimiser le prix de revient unitaire. La volatilité reste élevée, et il est crucial de ne pas s'éparpiller avec trop de lignes d'investissement. La semaine prochaine, une discussion en direct sur Twitch abordera la réaction du marché face à ces événements. La clé est d'être ouvert à tout, réactif et rigoureux, sans être trop chargé, car ce qui est vrai aujourd'hui ne le sera pas forcément demain.