The Next Evolution of Bitcoin Investing

L'orateur partage une anecdote sur son ami Jason, un ingénieur brillant de la NASA et de Google, qui s'est passionné pour le trading algorithmique. Malgré son intelligence exceptionnelle et des modèles sophistiqués, Jason n'a jamais réussi à créer un algorithme capable de survivre aux tests en temps réel. Le problème, selon l'orateur, est qu'un excellent développeur n'est pas un trader. Les marchés sont influencés par le comportement humain, les régimes changeants, la liquidité, le positionnement, la peur et la cupidité, des variables que l'ingénierie ne peut pas simplement éliminer. Les développeurs tendent à complexifier les modèles, ce qui conduit souvent à un surajustement aux données passées, expliquant parfaitement hier mais échouant pour demain. L'orateur estime que la combinaison la plus rare et la plus précieuse est celle d'un trader expérimenté qui devient un développeur compétent, car l'intuition du marché est primordiale. Le Bitcoin, malgré une période de stagnation perçue comme frustrante, a des fondamentaux plus solides que jamais : offre limitée à 21 millions, adoption croissante, intérêt institutionnel et gouvernemental. Cependant, son prix n'a pas encore pleinement reflété cette réalité. L'orateur critique la question "Quand le Bitcoin va-t-il enfin exploser ?" car personne ne le sait. La meilleure question est plutôt : "Comment utiliser cette période de suppression pour accumuler davantage de Bitcoin avant l'explosion inévitable ?" L'orateur présente un nouveau cadre d'investissement, une évolution de CTM, qui ne se limite pas au Bitcoin mais s'applique à tous les marchés liquides. Il s'agit d'une troisième option, au-delà du simple "acheter et conserver" ou du trading. Ce cadre permet aux investisseurs à long terme d'utiliser systématiquement la volatilité du marché pour accumuler davantage de l'actif souhaité. L'idée est de transformer les périodes de baisse en opportunités d'accumulation, plutôt que de simplement les subir. Le processus se décompose en deux parties : d'abord, l'achat et la conservation de l'actif sous-jacent avec une conviction à long terme. Ensuite, au lieu d'accepter passivement les baisses majeures, un processus systématique est déployé pour réagir à la dynamique baissière confirmée. Ce n'est pas une tentative de prédire les sommets ou les krachs, mais une réaction aux faits. Lorsque cette "protection contre la baisse" génère des profits, ces gains ne sont pas célébrés en dollars, mais recyclés directement en plus de Bitcoin ou de l'actif sous-jacent, créant ainsi une "machine d'accumulation". Un krach devient alors une opportunité de financer la prochaine accumulation, permettant de sortir d'un marché baissier en possédant plus qu'au début, au lieu d'être émotionnellement épuisé. Ce cadre est applicable non seulement au Bitcoin, mais aussi aux actions, aux cryptomonnaies, aux matières premières et à tout marché suffisamment liquide et volatil. L'orateur démontre l'efficacité de cette approche en comparant la stratégie "acheter et conserver" (buy and hold) avec la stratégie d'accumulation systématique sur diverses périodes et actifs, y compris l'Ethereum, Cardano, Solana, et des actions comme Nvidia, AMD, Micron et Oracle. Il souligne que même si la stratégie "acheter et conserver" peut être très performante pour des actifs à forte croissance comme Nvidia, l'ajout de la protection contre la baisse permet d'accumuler encore plus et de réduire le risque. Il présente également un portefeuille sectoriel diversifié, incluant des semi-conducteurs, l'IA, le cloud, la cybersécurité, la robotique, le nucléaire, la fintech et les matières premières. L'avantage de cette protection contre la baisse est de ne pas avoir à prédire le succès ou l'échec d'un actif comme Oracle, car la stratégie permet de gérer les corrections massives. L'orateur précise que cette approche n'est pas une "protection contre les krachs" au sens traditionnel, mais une méthode pour "recycler les gains" en période de baisse afin d'augmenter la détention d'actifs. Il travaille d'arrache-pied pour finaliser ces modèles pour Bitcoin, Ethereum, Cardano, Solana, les actions et le portefeuille sectoriel, afin que tous aient accès à ces stratégies. Il sollicite les retours de la communauté pour affiner ces modèles. En somme, l'orateur propose une nouvelle façon d'investir, qui transforme la volatilité du marché, et en particulier les baisses, en un moteur d'accumulation systématique, permettant aux investisseurs à long terme de maximiser leur positionnement sans avoir à prédire les mouvements du marché.