La Prochaine révolution IA vient de commencer (les pépites que j'achète)

L'essor des robots humanoïdes et industriels, alimenté par l'intelligence artificielle, crée un nouvel écosystème d'investissement. Plutôt que d'investir directement dans les constructeurs de robots, souvent non cotés ou complexes à acquérir, il est plus judicieux de se concentrer sur les fournisseurs qui bénéficient à tous les niveaux de la chaîne de valeur. La demande croissante en IA stimule les investissements dans le hardware : puces (Nvidia, AMD), mémoire (Micron) et infrastructures de data centers. Parallèlement, l'énergie est cruciale, nécessitant des investissements dans les réseaux électriques, les batteries, et même les sources traditionnelles comme le pétrole et le charbon, ainsi que les terres rares et l'uranium. Ces secteurs ont souffert de désinvestissements et connaissent une forte demande, entraînant une inflation des prix. En aval, le logiciel pour faire fonctionner ces systèmes et les applications IA sont également prometteurs. Enfin, les composants physiques comme les actionneurs et les capteurs, ainsi que les secteurs de la logistique, du médical et des robots grand public, représentent des opportunités. L'énergie et les matières premières sont identifiées comme les véritables goulets d'étranglement, susceptibles de générer une richesse considérable, plutôt que les constructeurs de robots eux-mêmes.