Universal Settings Update: CTM 2.X v5+

Bonjour à tous, bon vendredi ! Nous sommes en pleine action sur les marchés. Ce matin, les marchés ont consolidé les gains de la nuit malgré de très mauvais chiffres de l'emploi, ce qui suggère que les mauvaises nouvelles sont de bonnes nouvelles, car les attentes de hausse des taux ont diminué. Après une réaction très positive avant l'ouverture, un important "sell-off" s'est produit environ une demi-heure après l'ouverture, avant de retracer. Il reste à voir où le marché clôturera en fin de journée. Nos positions actuelles incluent TQ, entrée hier et en pleine construction, une position courte sur Tesla toujours ouverte, Nvidia qui continue de se renforcer, et FNGU, prise il y a quelques jours, qui démarre très bien. Sur le graphique d'une heure, nous avons observé un mouvement à la hausse, suivi d'une forte baisse et d'une tentative de stabilisation. L'important est le positionnement et l'exécution, pas les prévisions. Par exemple, Cardano a été acheté puis vendu rapidement hier car l'élan ne s'est pas maintenu, ce qui est une bonne pratique pour couper les pertes rapidement. J'ai mis à jour la liste des secteurs. Le secteur du cuivre a été partiellement retiré, et l'ensemble du secteur de la biotechnologie a été supprimé. Bien que je pense que la biotechnologie pourrait être un secteur porteur à l'avenir, notamment avec les avancées en LLM, il n'est pas adapté à nos objectifs actuels, étant plutôt stable et n'offrant pas un bon usage du capital. Les paramètres universels, CTMX V5 Plus, peuvent être utilisés pour identifier des opportunités à faible capitalisation avec un potentiel de gains importants. Ma liste de secteurs inclut la robotique, le nucléaire, la fintech, les centres de données, la mémoire, les hyperscalers et leaders de l'IA, et les semi-conducteurs. Nous avons apporté des modifications aux paramètres originaux pour adopter de nouveaux réglages que nous avons jugés les meilleurs. L'avantage de ces paramètres universels est qu'il n'y a pas de "sur-ajustement" (overfitting). Nous utilisons désormais des paramètres très précis qui fonctionnent très bien, en particulier avec des produits à effet de levier comme Triple Q et FNGU. J'ai expliqué hier pourquoi je voulais exécuter une stratégie sur le long terme avec Google et Amazon. Pour compléter cette approche très ciblée, un portefeuille plus diversifié, utilisant des paramètres universels et non ajustés, a une forte probabilité de surperformer. Les chiffres montrent qu'en 2019-2021, nous avions 34, 36, 43 titres. Les gains récents sont plus élevés, mais avec plus de titres impliqués. Par exemple, un "buy and hold" (acheter et conserver) sur 52-53 titres aurait donné 31% de rendement, contre 30% pour nous, mais notre "max draw down" est nettement meilleur (26% contre 40% en 2022). Le "buy and hold" est performant en marché haussier, mais en 2022, il aurait entraîné une perte de 40%. On ne sait jamais ce que l'avenir nous réserve, et il est crucial d'avoir une stratégie pour se protéger. Nous utilisons 60% du capital disponible. Si quelqu'un souhaite utiliser 100%, c'est possible. Nous avons modifié le pourcentage de capital par position de 25% à 33% et avons supprimé l'âge des sessions. J'ai enregistré un aperçu des changements. L'utilisation de 100% du capital pourrait plaire à certains, mais pas à tous. Mon objectif est d'être "agressivement conservateur", en cherchant à composer les gains à un rythme significatif sans se mettre en danger. Je travaille actuellement à l'élaboration d'une feuille de route pour CTM, incluant le suivi prospectif ("forward tracking"). Le "buy sideboard" utilise les mêmes noms de ma liste de secteurs et les paramètres CTMV5. L'objectif des paramètres universels est d'avoir une très faible probabilité de sur-ajustement et une performance durable. J'ai ajouté les Kagers sur un, trois et cinq ans. L'utilisation de 60% du capital réduit le "draw down" mais aussi le rendement. Nous visons une approche conservatrice mais agressive. Un Kager moyen de 53% avec un "draw down" de 18% est très attractif. Le "buy sideboard" avec des paramètres très ajustés (23% de "draw down", 125% de Kager à 100% du capital) semble trop beau pour être vrai, nous le suivons donc de près. Nous utilisons les paramètres universels non ajustés sur le côté achat, et nous ajoutons un côté vente ajusté. Le but n'est pas seulement de "faire du sur-place" en cas de marché baissier ou de krach, mais de se protéger car un marché baissier peut durer plusieurs années. C'est la prochaine étape. La première étape était d'exécuter ce qui est déjà en place (les six titres originaux, plus trois ajoutés). L'amélioration des paramètres universels a été déployée. La prochaine étape majeure sera de rendre le côté vente fonctionnel pour tous, ce