Trading & Chart Analysis - Stock Market, Bitcoin & Crypto - Thur, July 9

L'or montre des signes saisonniers favorables, avec une tendance haussière de juillet à février. Historiquement, après une correction de 30%, l'or a toujours rebondi sur des périodes d'un, trois, six et douze mois. Actuellement, le marché est en attente d'un signal clair, l'or étant sur le point de franchir une résistance clé. Les marchés pourraient sous-estimer la Réserve fédérale, et une réévaluation des attentes, d'abord une pause puis une baisse des taux, est possible. L'explosion de l'IA, avec l'augmentation des coûts de la mémoire et des machines, est inflationniste. Le pétrole, en hausse récente en raison des tensions géopolitiques, est un autre facteur. La Fed ne peut rien faire contre les prix de l'énergie. Si les marchés sont mal évalués, l'alignement des saisonnalités et des facteurs macroéconomiques pourrait rendre ce moment propice à l'or. Notre positionnement reste prudent : les actions sont mises de côté. Le NASDAQ est fort aujourd'hui, en hausse de 1,5 %. Ethereum et Solana maintiennent leurs positions acheteuses. L'intervenant a partagé une anecdote personnelle : après un jeûne de 36 heures, une idée prometteuse lui est venue, le poussant à travailler sur un nouveau développement. Des entreprises comme Deepseek, initialement une firme de trading algorithmique utilisant l'IA, cherchent maintenant à développer leurs propres puces. La Chine, via D Power, propose des mémoires à prix réduits. Apple envisage de vendre du matériel fabriqué en Chine, y compris de la mémoire, sur le marché chinois et mondial, ce qui pourrait devenir une tendance. L'intervenant a présenté un aperçu des secteurs sur lesquels son équipe travaille : biotechnologie et pharmacie, cuivre, fintech, nucléaire, quantique, espace, robotique, cybersécurité, défense, logiciels, centres de données, énergie, électrique, photonique, réseaux, IA, hyperscalers, semi-conducteurs et mémoire. Ces secteurs sont fortement axés sur l'avenir. Il a ensuite détaillé un nouveau modèle, testé avec les mêmes paramètres sur tous les actifs de la liste, en se concentrant sur les rendements et les drawdowns de 2025 à aujourd'hui. Les résultats pour Amazon et Meta, par exemple, montrent une stagnation sur deux ans, mais le modèle est performant grâce à une stratégie axée sur la volatilité. La volatilité historique est un facteur essentiel. Le modèle excelle dans les marchés volatils, comme ceux des cryptomonnaies (Bitcoin, Solana, Cardano, Ethereum), où la stratégie fonctionne exceptionnellement bien. Une faible volatilité, comme celle observée chez Amazon pendant deux ans, rend le modèle moins efficace. NVIDIA, malgré une potentielle rupture de sa base, nécessite également de la volatilité pour être intéressante. Une volatilité élevée est donc un critère clé pour ce type de trading. Le modèle cherche à être universel pour éviter le sur-ajustement. L'objectif est de trouver des stratégies qui fonctionnent partout. Amazon est actuellement pénalisé par ses dépenses d'investissement (CAPEX) en tant qu'hyperscaler, et le marché ne sait pas comment évaluer ces dépenses. Lorsque ces investissements commenceront à générer des retours, la situation pourrait changer. Blue Origin, bien que distincte d'Amazon, pourrait créer des synergies, notamment pour les lancements spatiaux et le développement d'infrastructures solaires et de centres de données par Bezos. Le prochain objectif est de développer un critère de modèle intégrant la volatilité filtrée sur différentes durées. L'intervenant cherche à combiner les "bons côtés" de la stratégie acheteuse, comme ceux observés sur le marché haussier de 2022, avec la possibilité de capturer les mouvements baissiers. Il a montré des exemples de performances impressionnantes avec des drawdowns significativement réduits si des stop-loss de 10 % ou 5 % étaient appliqués. Cette nouvelle approche, née d'une inspiration récente, sera implémentée à partir de demain. Les priorités incluent la mise à jour de l'affichage des stop-loss et l'intégration de la volatilité comme critère essentiel, en particulier pour les marchés baissiers. L'intervenant est extrêmement enthousiaste face à ce qu'il considère comme une percée majeure. L'équipe maintient ses positions sur Ethereum et Solana, surveillant les marchés dans un contexte de tensions géopolitiques.