Markets Just Turned Tactically Bullish

Le marché évolue vers une position tactiquement haussière, selon un rapport de JP Morgan. L'orateur souligne l'importance de suivre ceux qui ont historiquement eu raison. Il remercie la communauté pour son soutien face aux problèmes rencontrés avec TradingView. L'accès a été rétabli pour tous ceux qui ont été affectés par ces problèmes. Des informations pratiques sont fournies concernant les positions de trading. Une position longue sur FNGU est envisagée, si un signal de confirmation est reçu. L'orateur explique qu'ils tradent l'inverse : lorsque FNGD passe à la baisse, ils entrent en position longue sur FNGU. Une position ouverte sur Tesla (O2) a une sortie longue stop en attente, qui sera confirmée à la clôture du jour et exécutée à l'ouverture du lendemain. Des alertes Discord sont également mentionnées pour Google, Amazon et Tesla (O2). Les positions sur Bitcoin et les cryptomonnaies sont maintenues en attendant la réaction du marché. Il est noté que la courbe des rendements des bons du Trésor à 10 ans, actuellement à 5,29%, doit se stabiliser. Le 30 septembre, dernier jour du mois, est marqué par des repositionnements institutionnels. La société Bessent propose un rachat d'actions de 6 milliards de dollars, et il sera intéressant de voir le montant effectivement réalisé. L'orateur met en garde contre la possibilité d'un "shakeout" (secousse) du marché, sans que cela ne présage nécessairement un changement de tendance. Les résultats de Micron sont attendus après la clôture, et le marché semble y accorder une grande importance. Le MAG7 réagit positivement, le Nasdaq est en hausse, et le Bitcoin a connu une forte progression matinale avant de revenir à l'équilibre, puis de nouveau en hausse. Cependant, le secteur de la mémoire et les semi-conducteurs sont en retrait. Les attentes sont que Micron publie de bons résultats et des projections optimistes, mais c'est la réaction du marché qui sera déterminante. Le rapport du jour sur le PIB et le PCE de base révisé ont conduit à une diminution significative des anticipations de hausse des taux en octobre, passant de 70% à environ 40%. Cependant, le marché attendra les données d'inflation de la deuxième semaine du mois, avant la réunion de la Fed, pour affiner ses anticipations. L'évolution du prix du pétrole et la situation des rendements des bons du Trésor à 10 ans seront également scrutées. Malgré un biais tactiquement haussier, l'orateur souhaite observer une progression concertée des trois principaux indicateurs pour être pleinement optimiste. Une analyse saisonnière met en évidence une performance positive après les élections de mi-mandat, malgré un contexte de rendements obligataires élevés et de prix du pétrole au-dessus de 90 dollars. Les marchés ont, selon lui, largement défié les saisonnalités habituelles. Un "bull flag" (drapeau haussier) est en cours de développement, bien qu'il n'ait pas encore cassé à la hausse. La résolution du conflit au Moyen-Orient et la stabilisation des prix du pétrole sont considérées comme nécessaires pour que le marché retrouve une confiance durable. Concernant la saison des altcoins ("alt season"), une prédiction avait été faite il y a plusieurs semaines pour se positionner sur les altcoins, notamment pendant la fenêtre cyclique d'octobre. Cette prédiction semble se confirmer avec Bitcoin qui montre des signes de reprise, alors que traditionnellement, la technologie menait le marché. Des détails sont apportés sur les développements au sein de CTM. Suite aux problèmes avec TradingView, l'accent est mis sur l'autonomie et la création d'alternatives internes. Le tableau de bord et les alertes Discord sont mis en avant comme des outils essentiels. Des plans sont en cours pour intégrer des fonctionnalités de CTM 2.x dans le tableau de bord et pour permettre l'exécution de trades directement depuis le système. Les alertes pour toutes les versions de V5 sur Ethereum sont désormais disponibles dans Discord. Des positions spécifiques sont à surveiller : une sortie longue stop sur Tesla O2 à la clôture du jour, et une entrée potentielle longue sur FNGU à l'ouverture du lendemain. Le marché semble actuellement favorable aux positions détenues. Techniquement, une cassure de wedge est attendue. Bitcoin fait face à une résistance structurelle importante. La capacité à franchir cette résistance et à confirmer un nouveau plus haut serait un signe de force. Les attentes concernant les bénéfices des entreprises sont globalement positives, avec une amélioration des ratios P/E. JP Morgan adopte une position "tactiquement haussière", après avoir été neutre et baissière précédemment. Ils soulignent la vigueur des PMI, la solidité de la consommation et les bénéfices d'entreprises robustes, réfutant l'hypothèse d'une économie en "K". Les rendements obligataires pourraient se stabiliser, mais représentent un risque majeur pour les marchés actions. Les données d'inflation à venir le 14 octobre sont cruciales et pourraient modifier les anticipations de hausse de taux de la Fed. L'incertitude demeure quant à la possibilité que le marché sous-estime le nombre de hausses de taux futures. L'inflation agricole est également une préoccupation, potentiellement exacerbée par les perturbations dans le détroit de Malacca. La situation géopolitique, notamment le conflit en Iran, a des répercussions significatives sur le prix du pétrole et l'inflation. Une résolution pacifique de ce conflit pourrait entraîner une baisse des prix de l'énergie et un impact positif sur l'inflation. Concernant l'argent, l'orateur anticipe une augmentation de son prix dans les cinq prochaines années, malgré les défis potentiels liés à la transition des producteurs solaires vers le cuivre. Une dévaluation du dollar américain est également envisagée comme un facteur haussier pour les métaux précieux. Il n'exclut pas de voir l'argent atteindre des niveaux à trois chiffres. Une anecdote amusante est partagée sur l'augmentation du prix du tungstène, un matériau nécessaire à l'IA, qui a triplé depuis que les critiques de Bitcoin se moquaient de ceux qui détenaient des cubes de tungstène. Enfin, l'orateur réaffirme son engagement à continuer à travailler sur les développements de CTM, en mettant l'accent sur l'autosuffisance et en offrant des options flexibles aux utilisateurs pour suivre les stratégies et le positionnement. Il conclut en exprimant sa gratitude pour le soutien de la communauté et en promettant de poursuivre les efforts pour améliorer les services.