Market Review: Bulls Still in Control?

Aujourd'hui, le marché de la cryptographie voit Bitcoin tester la cassure de son modèle en coin, qui avait confirmé les 83 000 $. Ce retest est considéré comme sain. Les minutes de la réunion de la Fed, publiées aujourd'hui, donneront un aperçu des futures hausses de taux. Le marché est susceptible de se consolider avant les chiffres de l'IPC de la semaine prochaine. Un mouvement est observé dans le secteur de la mémoire, avec Micron en tête, potentiellement en raison d'un rachat de stock important attendu en décembre. Le marché émet des signaux clairs : des rendements élevés et l'énergie qui pousse l'inflation. Si ces deux facteurs ne sont pas maîtrisés, il y aura des conséquences. Les positions sur Bitcoin et les cryptomonnaies sont majoritairement plates. Solana est sorti du système, mais Cardano reste présent. Des améliorations sont en cours sur les graphiques CTM, notamment l'ajout des "bull runs" et un système d'alertes, considéré comme l'un des composants les plus importants. Une licence de données a été signée pour ces améliorations. Le marché du Bitcoin semble se préparer à un plancher. Il y a une forte probabilité de "balayer" le niveau bas actuel où se trouvent de nombreux stops de liquidité, ce qui serait sain avant un rebond. L'inflation de la semaine prochaine reste une inconnue. Les positions sont actuellement prises sur les bénéfices et le marché reste en attente, car personne ne sait ce qui va se passer ensuite. Les actions ont vu des mouvements, avec Google entrant sur le marché et Tesla qui tient toujours. L'intégration de la "pomme" d'Hypernova aux graphiques est également prévue. L'objectif principal est de finaliser les graphiques CTM, en particulier les alertes, et d'intégrer les "bull runs" pour Ethereum et Bitcoin, ainsi qu'Apple, et de standardiser les nouvelles versions d'Hypernova pour ceux qui utilisent "buyside boost once a day". L'or est en baisse, testant un point décisif. Beaucoup sont baissiers, mais les minutes de la Fed et l'IPC de la semaine prochaine sont à surveiller. L'argent en dessous de 60 $ semble bon, et une opportunité d'achat est envisagée en cas de cassure de la "partie inférieure". Les marchés sont concentrés sur trois points : les discussions à huis clos de la Fed, l'IPC de la semaine prochaine et la saison des résultats. Le marché montre une "horrible" largeur, mais les "MAG7" (les sept grandes entreprises technologiques) surperforment, agissant comme une valeur refuge. Le marché semble croire à la fin d'un cycle, et le monde manque énormément de puissance de calcul ("compute"). L'IA est en plein essor, et l'offre ne semble pas pouvoir répondre à la demande. Les prédictions de crash de Michael Burry ont souvent coïncidé avec des périodes de forte croissance du marché boursier, et Ray Dalio a également eu du mal à "timer" le marché. Les États-Unis sont passés maîtres dans l'art de "botter le problème plus loin". La résilience du marché est étonnante, en partie grâce au développement de l'IA et aux bénéfices records. Les acteurs majeurs comprennent l'importance de rester en tête de la course à l'IA. La question est de savoir si nous avons saturé le développement de l'IA. Elon Musk a déclaré qu'il n'y a pas assez de puces disponibles pour construire ce qu'il veut, ce qui le pousse à construire ses propres usines de puces. Le monde est en retard en matière de puces et de mémoire. La demande est immense, et le retard pourrait s'étendre jusqu'en 2028 ou 2029. Bien que le marché actuel soit le plus difficile rencontré, des stratégies sont en place pour se protéger. Le marché n'est pas en train de s'effondrer. Le resserrement de la Fed a été anticipé, et Bitcoin n'est pas immunisé. Le "choc des taux" a été identifié avant le cycle de resserrement le plus aigu de l'histoire récente, et le plancher a été appelé. Les révolutions françaises actuelles sont sous-estimées. La question est de savoir si c'est une oppression en faveur de Trump et des Républicains. Les mouvements populistes, ou de droite, sont plus forts que prévu, même aux États-Unis, en dépit de décisions politiques "incroyablement médiocres", comme la guerre en Iran. Ce qui est arrivé en Amérique du Sud est plus important que la France. La mission d'Elon Musk, via Doge, était de se débarrasser de l'aide américaine, ce qui a été un succès. Depuis, toutes les élections en Amérique du Sud sont passées des communistes à l'autre camp. Seuls Cuba, le Mexique et le Canada restent. Si l'Europe devait être "libérée" à nouveau, ce serait incroyable. La prochaine crise majeure pourrait venir du Japon ou de l'Europe, probablement l'Europe. Le mouvement vers Le Pen semble aider. Le marché actuel est le plus difficile jamais rencontré. Il y a un énorme travail à faire pour faciliter la transition et continuer à avancer. L'or est en recul, et les gens commencent à perdre confiance. Le marché a intégré le montant des hausses de taux, ce qui pourrait être une opportunité. Les mineurs d'or sont à surveiller. L'objectif est de continuer à construire, à sécuriser l'avenir et à aider ceux qui nous entourent. Les prochains jours et la semaine prochaine seront intenses pour finaliser les graphiques CTM et les déployer dès la semaine prochaine, ce qui permettra d'identifier les améliorations nécessaires avant la date limite de TradingView. Les puces ne sont pas le seul problème, la capacité des centres de données l'est aussi. Si nous entrons dans la phase suivante du développement de l'IA, celle des robots, la demande de puissance de calcul sera encore plus forte. La production d'Optimus est censée commencer cette année, puis s'intensifier en 2027, 2028 et 2029, avec des millions de robots. Elon Musk ne construirait pas une usine de puces si le "compute" n'était pas un problème. Les délais de construction des centres de données seront probablement repoussés en raison du financement et de la construction. L'alimentation électrique de ces centres de données est également un défi majeur. Des avancées massives sont attendues dans les 5 prochaines années, comme les projets du Pentagone pour l'énergie solaire spatiale. SpaceX et Starlink d'Elon Musk construisent une infrastructure spatiale à une échelle sans précédent. L'opinion publique sur l'IA en Amérique est très négative, en raison de campagnes de désinformation orchestrées, certaines venant de Chine, d'autres étant domestiques. En Chine, l'opinion est extraordinairement favorable. La technologie est utile, mais l'important est de savoir qui la développe et avec quelles intentions. L'utilisation des chatbots pour la recherche de candidats aux élections locales est préoccupante si ces outils deviennent politisés. Il est difficile de savoir ce qui est vrai et ce qui est du bruit. La méfiance est de mise. L'idée que nous manquons de puissance de calcul est forte. Les plus grandes entreprises continuent de construire ce qu'elles croient être la puissance de calcul nécessaire pour l'avenir. La récession de 2026 n'est pas la principale préoccupation, mais plutôt 2027. La crainte est une croissance plus lente, une inflation plus élevée et une stagflation. Si les prix de l'énergie baissent, une période de forte accélération est possible. À court terme, un marché baissier séculaire n'est pas attendu, sauf si la Fed signale un cycle de resserrement et une réduction de son bilan. L'élection à venir pourrait avoir des conséquences importantes sur la prochaine phase du développement de l'IA. Des signes de résilience du marché sont visibles, mais une correction au quatrième trimestre n'est pas à exclure, soit en raison de résultats et de prévisions décevants, soit en raison de résultats électoraux inattendus. Les valeurs morales sont importantes. L'éducation des enfants doit se concentrer sur le caractère autant que sur les études. Le monde est rempli de bonnes personnes. L'ère de la guerre froide a inculqué la peur, mais la réalité est différente. Le "hivemind" de CTM est une source d'idées et d'opinions positives. Le marché est en légère baisse aujourd'hui, mais aucune correction majeure n'est attendue. Une correction de 5% serait saine structurellement. La reprise est probable à la hausse. Bitcoin se rapproche d'une opportunité de réengagement à la hausse. Les chiffres de l'IPC de la semaine prochaine et les résultats des entreprises sont cruciaux. Le travail acharné se poursuit pour sécuriser l'avenir et aider les autres.