BITCOIN: ARE WE BOTTOMING OR BULL TRAP?!

Bienvenue à l'émission. Le Bitcoin se trouve actuellement dans une position très intéressante, ayant rebondi une fois de plus à partir du support d'environ 66 000 $. Ce support est d'une importance capitale. La question est de savoir si nous allons tester la résistance à 74 000 $. Si nous parvenons à dépasser ce niveau et à inverser cette tendance baissière qui dure depuis longtemps, ce serait un très bon signe pour les haussiers. Chaque lundi, nous assistons à ce que nous appelons le "Trump pump". Trump fait des annonces optimistes, souvent liées à de nouvelles négociations ou des accords de paix, pour stimuler le marché boursier. La question est de savoir si ces annonces sont authentiques ou si elles sont, comme les semaines précédentes, de simples pompes artificielles. Les marchés des cryptomonnaies ont réagi à ces annonces, mais les autres marchés, comme celui du pétrole, n'ont pas montré de réaction significative. Le pétrole est à 110-112 $, bien au-dessus des 100 $ considérés comme élevés par le passé. Pour un retour à la normale, il faudrait qu'il redescende à 60-70 $. Selon PolyMarket, il y a 67 % de chances que le pétrole atteigne 120 $ en avril. En ce qui concerne le Bitcoin, la chose la plus importante est de voir s'il casse à la baisse, ce qui entraînerait une chute importante, ou s'il casse à la hausse, avec un objectif potentiel de 86 000 $, la prochaine résistance majeure. Tant que l'une de ces deux options ne se produit pas, nous sommes dans une zone de "no man's land". Pour les traders à court terme, il est possible de prendre des positions longues ou courtes dans cette fourchette, mais pour les autres, il est préférable de ne pas trader cette zone. Le marché est comme une balle de ping-pong entre deux murs, et cela pourrait durer un certain temps. Par le passé, des périodes similaires ont duré neuf à dix semaines. Nous en sommes actuellement à neuf semaines, donc une direction devrait se dessiner prochainement. Il est intéressant de noter qu'un nombre croissant de personnes capitulent, même parmi les "mega bulls". Des personnalités comme Raoul Pal sont devenues baissières sur le Bitcoin, citant la rupture de la corrélation avec le modèle ISM. Cette capitulation des haussiers est un signe que le marché pourrait approcher d'un point bas. Lorsque tous les haussiers qui ont eu tort sont "détruits", c'est généralement le moment où le marché atteint son point le plus bas. Les altcoins ont subi des pertes massives, avec des baisses de 70 %, 80 %, voire 90 %. Les fondamentaux, même s'ils sont souvent cités comme forts (comme pour les États-Unis avant la crise de 2008), n'empêchent pas les marchés de chuter lourdement. Il est crucial de suivre la tendance et de ne pas se perdre dans les fondamentaux. Les altcoins sont actuellement dans des tendances baissières massives, et les rebonds observés ne sont probablement pas durables. Le Bitcoin suit de près les années médianes précédentes, se situant légèrement au-dessus de la moyenne. Pour que les haussiers aient un peu d'air, le Bitcoin devrait au minimum dépasser le plus bas de l'année précédente, soit 74 000 $. Le NASDAQ est un indicateur important. Si nous suivons le schéma de 2022, la tendance sera baissière pour le reste de l'année. Si nous suivons les autres années, le marché devrait toucher un fond dans les prochaines semaines et remonter. Personnellement, je pense que nous sommes plus susceptibles de suivre 2022, car d'autres actifs comme les matières premières (GSG) suivent également ce schéma. La situation géopolitique actuelle, rappelant 2022 avec la Russie-Ukraine, renforce cette idée. En ce qui concerne le sentiment des investisseurs, même les traders ayant des profits importants (gigachads, big brains, not going to make it fighters) sont légèrement baissiers. Seuls ceux qui ont subi des pertes importantes sont très haussiers, ce qui est ironique. Cette propagation du sentiment baissier est un signe positif pour un futur point bas et le début d'un marché haussier. Pour que le marché atteigne son point le plus bas, il faut que tous les haussiers restants vendent leurs positions. L'effondrement d'un échange pourrait être la "cerise sur le gâteau", comme ce fut le cas avec FTX. Une mise à jour importante concerne le protocole Drift, qui a subi le plus grand hack de l'année, avec 200 millions de dollars volés. Les hackers ont gagné la confiance de l'équipe de Drift en investissant 1 million de dollars dans le protocole, en participant à des conférences et en établissant des canaux de communication. Ils ont ensuite envoyé des liens malveillants qui ont permis de siphonner les fonds. C'est un problème de sécurité majeur, car il est difficile de distinguer les acteurs malveillants, surtout dans un écosystème aussi international que la crypto. Les équipes doivent renforcer leurs modèles de sécurité pour éviter que des conversations Telegram ne conduisent à des hacks. La situation de Solana est similaire, avec une attente de chute vers les 30 $. Le support est maintenu, mais aucun changement significatif n'est observé. Pour un changement de tendance haussier, il faudrait que Solana dépasse la moyenne mobile sur 200 semaines. Les marchés boursiers américains, le NASDAQ et le S&P, ouvrent légèrement plus haut, réagissant aux annonces d'accords de paix. Cependant, les doutes subsistent quant à la véracité de ces accords. Les actions technologiques comme MicroStrategy, Google, Microsoft et Nvidia ouvrent également en hausse, certaines retestant des résistances clés. Les matières premières, comme l'or et l'argent, sont dans une tendance baissière ou latérale. Les rendements obligataires sont relativement stables. Globalement, il y a un peu de positivité sur le marché, mais il est important de rester réactif plutôt que de chercher à prédire l'avenir. Un autre sujet important est l'impact de l'IA sur l'emploi. En Chine, des entreprises forcent leurs employés à créer des "jumeaux numériques" d'eux-mêmes en important leurs chats et contributions dans une IA. Une fois le clone créé, l'employé est licencié. Des outils émergent même pour créer des jumeaux numériques de collègues afin d'éviter d'être soi-même remplacé. C'est une situation de "chacun pour soi". Certains employés tentent de contourner cela en supprimant les connaissances cruciales de leur jumeau numérique, laissant à l'entreprise une "coquille vide" tout en conservant leur savoir réel. L'IA se déploie très rapidement en Chine et arrivera bientôt dans les pays occidentaux. Les entreprises, surtout les grandes corporations, voient l'IA comme un moyen de réduire leurs coûts, les employés étant souvent la dépense la plus importante. Il est essentiel de développer des compétences qui ne seront pas remplacées par l'IA. La compétence numéro un est le trading sur les marchés financiers, car la propriété des actifs et la spéculation ne disparaîtront pas. Comprendre le fonctionnement de l'argent et des marchés est crucial pour accumuler du capital et devenir un "propriétaire" d'actifs, plutôt que de dépendre du revenu universel de base (UBI). Mon livre, "Big Profits", explique comment naviguer dans les marchés financiers et éviter les pièges. Concernant les stratégies d'investissement à long terme, il y a deux étapes : d'abord, accumuler du capital, ce que le livre aborde. Ensuite, une fois que l'on dispose d'un capital important, la stratégie change pour une diversification. Un portefeuille diversifié (crypto, actions, matières premières, obligations) est essentiel pour la sécurité et la croissance du capital, quelles que soient les conditions du marché. Pour la plupart des gens, cependant, l'objectif initial est de générer de l'argent en suivant les tendances du marché, car les rendements des obligations et des actions ne suffisent pas à couvrir les dépenses annuelles pour ceux qui n'ont pas un capital conséquent. Une fois le capital acquis, il ne faut pas prendre de risques inutiles. Quant au dé-risquage en stablecoins, la situation est complexe. En 2023, l'USDC a connu un désancrage temporaire. Il n'y a pas de solution parfaite, car même le dé-risquage vers des actifs comme l'ETH ou Solana comporte des risques de baisse. Il faut choisir la solution la moins mauvaise, diversifier entre stablecoins (USDC, DAI, etc.) et être conscient des risques. Le risque des stablecoins est réel à 100 %. En cas de problème, il faut être prêt à réagir rapidement, comme basculer vers des actifs natifs. Pour les jeunes qui envisagent d'investir 100 % dans le Bitcoin, c'est une option viable si l'on maîtrise la gestion des risques (taille de position, stop loss, etc.) et l'utilisation de l'effet de levier. Bitcoin seul peut être suffisant, car il offre moins de risques liés aux équipes ou aux "rug pulls" que les altcoins. Pour ceux qui débutent avec l'effet de levier, il est essentiel de se former aux règles mécaniques du trading. Il est également possible d'utiliser les bonus de dépôt offerts par les plateformes partenaires pour commencer avec un capital qui n'est pas entièrement le sien. L'entrepreneuriat dans le domaine du logiciel est devenu très difficile, surtout avec l'IA. De nombreux outils peuvent désormais automatiser la création de logiciels, réduisant la valeur du "codage". Le défi n'est plus de construire la solution, mais de trouver une véritable valeur, un "product-market fit", une distribution et un marketing. Il est crucial de s'assurer qu'un problème réel existe et que les utilisateurs sont prêts à payer pour la solution avant de la construire. L'IA peut accélérer la création de prototypes, mais elle ne remplace pas la nécessité d'une proposition de valeur claire. La concurrence n'est pas toujours négative ; elle peut même être utile pour étudier le marché et améliorer une solution existante.