Scaling Into Positions vs All-In Entries | The Better Way to Trade

Bonjour à tous, Maine ici pour l'épisode 17 de la série du tableau blanc. Nous allons discuter de l'entrée progressive dans les positions. Jusqu'à présent, nous avons abordé l'entrée en une seule fois : le prix atteint votre zone, vous entrez à pleine taille. Cela fonctionne, mais ce n'est pas la méthode des traders professionnels. Il existe une manière d'entrer dans les transactions qui permet un meilleur prix moyen, moins de risque sur votre première exposition, et la possibilité d'augmenter la taille de votre position une fois que la transaction est confirmée. C'est ce qu'on appelle l'entrée progressive. Il y a une ligne très fine entre l'entrée progressive dans une bonne transaction et la moyenne à la baisse d'une mauvaise. Faire la moyenne à la baisse est un moyen infaillible de vider votre compte. Nous allons donc discuter des deux pour que vous appreniez à entrer progressivement correctement et à éviter de doubler sur des transactions qui ne fonctionnent pas. Commençons par définir ce que j'entends par "entrée progressive". Il s'agit de prendre votre unité de risque prédéfinie et la taille de votre position (deux éléments que vous connaissez avant d'entrer dans la transaction) et de les diviser en plusieurs parties. Par exemple, si nous risquons 1% (soit 1 R, ce qui correspond à 1 000 $ pour un compte de 100 000 $), l'entrée progressive signifie répartir ce 1% sur plusieurs positions plutôt qu'une seule. Supposons que notre taille de position soit de 1 Bitcoin pour maintenir un risque de 1%. Au lieu d'entrer 1 Bitcoin d'un coup, nous pourrions diviser cela en 0,3, 0,3 et 0,4 Bitcoin. Le risque total reste de 1%. Vous pourriez le faire en quatre incréments, par exemple 0,25 quatre fois. Ce que l'entrée progressive n'est pas, et c'est là que la plupart des gens se trompent, c'est d'ajouter des positions supplémentaires une fois que le prix a déjà bougé, en augmentant le risque total. Par exemple, acheter 1 Bitcoin, puis un autre quand le prix monte, puis un autre quand il baisse pour "faire baisser le prix". Cela revient à tripler votre risque initialement prévu. L'entrée progressive consiste à diviser votre taille de position et le risque associé en plusieurs parties, sans augmenter le risque total. Pourquoi entrer progressivement ? Toutes les entrées que nous prenons dans cette série sont des zones (blocs d'ordres, "fair value gaps", "breakers", etc.), pas des lignes uniques. Si une zone existe, au lieu d'entrer 1 Bitcoin en haut de la zone, vous pourriez entrer 0,3 ici, 0,3 là, et 0,4 ailleurs. Si le prix évolue, la personne qui a entré progressivement aura un meilleur prix moyen que celle qui a tout entré en haut de la zone. Avec les zones de temps plus élevées, nous ne savons pas toujours à quelle profondeur le prix va pénétrer. L'entrée progressive permet un meilleur prix moyen. 1. **Meilleur prix moyen :** Les zones de demande ou d'offre peuvent être larges. L'entrée progressive permet de capter un meilleur prix moyen, surtout si le prix pénètre profondément dans la zone avant de s'inverser. Votre stop sera plus serré car votre moyenne sera plus basse. 2. **Moins de risque sur la première entrée :** Lorsque nous utilisons des modèles à court terme (5 ou 15 minutes) dans une zone de temps plus élevée, plusieurs modèles à court terme peuvent échouer avant que le mouvement de temps plus élevé ne se produise. En entrant progressivement, par exemple 0,5 R au lieu de 1 R initialement, si la première entrée échoue, vous perdez moins. 3. **Augmentation de la taille sur confirmation :** L'entrée la plus risquée est la première. En entrant une petite partie (par exemple 0,5 R) initialement, vous pouvez attendre une confirmation (comme une nouvelle cassure de structure de marché et un "fair value gap") avant d'ajouter le reste de votre position. Vous augmentez votre position lorsque la transaction commence à prouver qu'elle va dans votre direction, réduisant ainsi le risque global. Deux façons principales d'entrer progressivement : 1. **Entrée dans une zone :** Les zones de demande ou d'offre ne sont pas des lignes parfaites. Beaucoup de traders essaient d'atteindre le "tick" le plus bas ou le plus haut, mais les prix ne respectent pas toujours ces niveaux exacts. En entrant progressivement dans une zone (par exemple, un tiers en haut, un tiers au milieu, un tiers en bas), vous vous assurez d'avoir une exposition, quelle que soit la profondeur de la pénétration du prix. Cela permet potentiellement un meilleur prix moyen et un meilleur ratio récompense/risque. Votre stop reste le même pour l'ensemble de la position. 2. **Ajout sur confirmation :** Cette méthode est plus axée sur l'utilisation des modèles de trading que nous avons couverts. Après avoir identifié une zone de temps plus élevée où vous attendez une inversion, vous attendez que votre modèle (cassure de structure de marché, "fair value gap") apparaisse. Vous prenez votre première entrée (par exemple 0,3 R). Ensuite, vous attendez de nouvelles confirmations (nouvelles cassures de structure, nouveaux "fair value gaps") pour ajouter le reste de votre position (par exemple 0,3 R, puis 0,4 R). Chaque entrée supplémentaire doit être basée sur son propre modèle. L'avantage est que vous pouvez ajuster votre stop loss à la hausse à mesure que de nouveaux modèles se forment et que la transaction progresse, réduisant ainsi le risque sur l'ensemble de la position. Il est possible de combiner ces deux méthodes. Par exemple, vous pourriez entrer 0,5 Bitcoin en haut d'un bloc d'ordres quotidien, puis zoomer sur des périodes plus courtes (15 minutes) pour chercher des confirmations (modèles de cassure de structure) pour entrer les 0,5 Bitcoin restants. Cela permet de couvrir différentes possibilités de pullback (superficiel ou profond) et de ne pas engager le risque total immédiatement. Si le prix ne donne aucune confirmation sur les périodes courtes, vous n'avez perdu que 0,5 R au lieu de 1 R. **Différence entre l'entrée progressive et la moyenne à la baisse :** La moyenne à la baisse est une erreur courante qui peut ruiner un compte. Elle se produit généralement de deux façons : 1. **Le prix a déjà invalidé votre idée de transaction :** Vous avez un stop loss, mais au lieu de le respecter, vous ajoutez à votre position en pensant que le prix est "moins cher" et qu'il va rebondir. Cela augmente votre risque au-delà de ce que vous aviez prévu. L'entrée progressive est planifiée ; la moyenne à la baisse est souvent une décision impulsive après l'invalidation. 2. **Aucun modèle ne se forme :** Vous entrez dans une zone, mais le prix ne montre aucun signe de vie sur les périodes plus courtes (pas de cassure de structure de marché, pas de "fair value gap"). Il continue simplement à faire des plus bas et des plus hauts plus bas. Ajouter à votre position dans ce scénario, c'est faire la moyenne à la baisse sur une transaction perdante, car il n'y a aucune confirmation que la zone va tenir. **Points clés à retenir :** 1. **L'entrée progressive divise votre risque prédéfini** en plusieurs parties (par exemple, 0,3, 0,3, 0,4 de votre 1 R total), sans ajouter de risque supplémentaire. 2. **Deux façons d'entrer progressivement :** * **Entrer dans une zone :** Répartir l'entrée sur la largeur d'une zone (haut, milieu, bas). * **Ajouter sur confirmation :** Utiliser des modèles de trading (cassures de structure, "fair value gaps") pour ajouter des positions à mesure que la transaction se confirme. Chaque ajout doit être basé sur son propre modèle. 3. **La différence entre l'entrée progressive et la moyenne à la baisse est la planification :** L'entrée progressive est planifiée et systématique. La moyenne à la baisse est souvent improvisée, souvent après que l'idée de transaction a été invalidée ou en l'absence de confirmation. J'espère que cet épisode vous a été super utile. Le prochain épisode, le 18, clôturera la phase trois et abordera le trading des nouvelles économiques (CPI, FOMC) et comment les utiliser à votre avantage. Nous sommes à environ deux tiers de ce bootcamp. Si vous appréciez, faites-le moi savoir dans les commentaires. Pour essayer tout cela avec moins de risque, visitez breakoutprop.com et utilisez le code "main" pour une réduction. Vous pouvez aussi me retrouver sur tradermain.com pour ma newsletter, Discord et Telegram gratuits. Merci d'avoir regardé, à la prochaine !