Märkte am Morgen: Öl, Meta, SpaceX, Tesla, BYD, SAP, Nordex, Sartorius

Der Merk Morgen beginnt mit einem Rückblick auf die vergangene Woche und einem Ausblick auf die anstehenden Ereignisse, insbesondere die Quartalsberichte und die US-Zwischenwahlen. Die Quartalsberichtsaison nimmt Fahrt auf, mit Zahlen von Unternehmen wie Meta und SAP, die insgesamt positiv aufgenommen wurden. Dennoch treffen diese positiven Ergebnisse auf ein schwieriges Marktumfeld. Ein wesentlicher Faktor ist die erneute Verschärfung der Konflikte im Nahen Osten, die zu einem Anstieg der Ölpreise führt. WTI-Rohöl verzeichnete einen deutlichen Anstieg und liegt nun knapp unter der 100-Dollar-Marke. Dies birgt die Gefahr einer steigenden Inflation und könnte die amerikanische Zentralbank dazu veranlassen, die Zügel anzuziehen, was wiederum die Privathaushalte und die allgemeine Wirtschaft belasten könnte. Hinzu kommen die bevorstehenden US-Zwischenwahlen, die zusätzliche Unsicherheit in den Markt bringen. Die Börsen in Asien zeigten sich am Morgen sehr schwach, was sich auch auf die Stimmung im europäischen Markt auswirkte. Der DAX wurde unter Druck erwartet, und die amerikanischen Futures deuteten auf einen holprigen Start in den Nachmittagshandel hin. Im Detail wurden die Quartalszahlen von Meta und Tesla besprochen. Meta meldete ein Umsatzwachstum von 26 % auf über 60 Milliarden Dollar. Obwohl Rückstellungen für einen Rechtsstreit mit US-Bundesstaaten in Höhe von 10 Milliarden Dollar gebildet wurden, was sich auf die Bilanz auswirken könnte, zeigte sich das Unternehmen insgesamt stark. Die Investitionskosten für KI werden für 2026 auf 135 bis 140 Milliarden Dollar geschätzt, was leicht unter den Erwartungen liegt. Die Aktie von Meta zeigte sich nach den Zahlen positiv, mit einem leichten Plus von etwa 1 %. Tesla lieferte ebenfalls positive Quartalszahlen, insbesondere beim Free Cashflow, wo ein positiver Wert erzielt wurde, anstatt des erwarteten negativen. Die Aktie reagierte zunächst positiv, drehte dann aber ins Minus. Eine zentrale Frage bleibt die mögliche Fusion von Tesla und SpaceX, eine Idee, die von Elon Musk bestätigt wurde, aber laut Sprecher eher für Tesla von Vorteil wäre. Der Fokus von Tesla verschiebt sich zunehmend auf humanoide Roboter (Optimus) und andere Zukunftsprojekte, während das Kerngeschäft der Elektroautos angesichts des enormen Wettbewerbsdrucks als schwieriger eingeschätzt wird. Technisch gesehen geriet die Tesla-Aktie unter Druck und fiel unter die 200-Tage-Linie. SpaceX war ein weiterer großer Gewinner, mit einem überraschenden Quartalsgewinn nach einem erwarteten Verlust. Der Umsatz lag bei 14,4 Milliarden Dollar, der Gewinn bei über 4 Milliarden Dollar. Starlink wird als die Haupteinnahmequelle des Unternehmens hervorgehoben. Diese Zahlen führten zu einem deutlichen Kursanstieg der SpaceX-Aktie. Die asiatischen Märkte zeigten sich extrem schwach, beeinflusst durch die steigenden Ölpreise und die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten. Der chinesische Markt und der Nikkei verzeichneten deutliche Verluste. BYD war einer der größten Verlierer, mit einem Kursrückgang von rund 3-4 %. Der DAX hatte sich am Vortag dank robuster Zahlen von SAP positiv entwickelt, geriet dann aber unter den Eindruck der sich aufbauenden Probleme unter Druck. SAPs Wachstum im Cloud-Bereich wurde als beeindruckend hervorgehoben. Die Aktie hatte sich seit Ende Juli, als ein KI-Loser-Trade aufgelöst wurde, um etwa 50 % erholt und zeigt eine positive Entwicklung. Positive Nachrichten gab es auch von Nordex, dem Windkraftanlagenbauer, der einen Auftrag über 192 MW im neuseeländischen Markt erhalten hat. Dies könnte die Aktie im Kampf um die Überwindung der 200-Tage-Linie unterstützen. Satorius, ein Unternehmen, das nach der Pandemie eine extreme Sonderkonjunktur erlebte, zeigt nun eine deutliche Erholung. Die jüngsten Monatszahlen mit einem Umsatz von 2,7 Milliarden Euro und einem operativen Ergebnis von 828 Millionen Euro liegen über den Erwartungen. Dies deutet auf eine Trendwende und das Ende einer schwierigen Phase für das Unternehmen hin. Der "Aktionär" hebt die Bedeutung der bevorstehenden US-Zwischenwahlen hervor. Historisch gesehen sprechen die Muster seit 1950 für steigende Kurse nach diesen Wahlen. Fünf Aktien, die von dieser Statistik profitieren könnten, werden im Heft vorgestellt. Darüber hinaus wird eine Neuaufnahme im "Aktionärdepot" angekündigt, eine Luxusaktie, die kurz vor einem Turnaround stehen soll. Der "Aktionär" ist ab sofort als Epaper und ab Freitag am Kiosk erhältlich. Der Sprecher wünscht den Zuschauern einen schönen Vormittag und gute Kurse.