L'accélération haussière des matières premières agricoles

Chers spéculateurs, cette vidéo hebdo du samedi met en lumière un événement rare : une classe d'actifs, les matières premières agricoles, vient de lancer un puissant signal de hausse, annonçant potentiellement une flambée des prix dans les semaines et mois à venir. Nous commençons par l'analyse du Bitcoin (BTC). Il a atteint une zone de résistance identifiée la semaine précédente, un pivot qui devrait permettre de contracter sa volatilité. Une cassure de ce pivot dans les prochaines semaines pourrait signaler un retour en conditions de bull market. Rappelons qu'en restant sous une trendline baissière, le marché était baissier avec des potentiels de baisse importants. La cassure de cette ligne marque la sortie du marché baissier, ouvrant la voie à un marché en range, une sorte de "ping-pong" où la volatilité tend à se réduire avant l'émergence d'un nouveau cycle. L'espoir est qu'il s'agisse d'un nouveau bull market. Concernant le XRP, la situation est similaire au BTC. Il bloque sur un petit pivot, qui devra être travaillé et potentiellement cassé à la hausse pour explorer un triangle chartiste. Une cassure de ce triangle dans les mois ou trimestres à venir et l'atteinte de nouveaux ATH pourraient engendrer un mouvement massif pour le XRP, mais nous en sommes encore loin. Pour l'instant, il évolue en marché de range, et si le point bas actuel est confirmé, le triangle chartiste prendrait une forme ajustée. L'Ethereum (ETH) a touché un niveau de support à plusieurs reprises. Un petit pivot identifié cette semaine représente une zone de résistance. Sa cassure pourrait entraîner un rebond vers les anciens ATH. Cependant, il est peu probable qu'une crypto s'envole isolément si le marché global des cryptomonnaies reste en range. Généralement, les grandes capitalisations doivent entrer en marché haussier pour entraîner les plus petites. Ce mouvement peut s'étaler sur plusieurs mois, nécessitant de nouveaux narratifs, des évolutions macroéconomiques, réglementaires ou énergétiques pour relancer un bull market drivé par l'espoir et l'anticipation. L'analyse de l'or face à l'euro montre une identification du haut du range. Passant d'un bull market à un marché de range, l'or connaît une pause sur cette zone de résistance. Ce pivot pourrait enclencher un mouvement de "ping-pong" avec une volatilité potentiellement décroissante. Une cassure du range vers le nord ouvrirait la voie à un nouveau bull market, tandis qu'une cassure vers le sud entraînerait un marché baissier. L'or face au dollar américain présente une image similaire. Après une légère hausse, il est revenu tester une zone. Un pivot sera identifié, qui devra être travaillé. Le marché de range réserve son lot d'incertitudes : cassure vers le nord pour un bull market, ou vers le sud pour un marché baissier. La volatilité semble avoir atteint son pic et se réduit, avec des bornes qui seront travaillées. L'indice des matières premières est toujours dans un phénomène de bull market, ayant initié un nouveau cycle séculaire après la crise du confinement. Une période de latéralisation a permis de digérer la hausse, et nous assistons à une nouvelle phase de départ. La digestion de la forte hausse depuis début 2026 est en cours. Tant que l'indice reste au-dessus de sa trendline, un potentiel de hausse important subsiste, avec une asymétrie favorable entre le potentiel de gains et de pertes. Le pétrole est dans une situation similaire aux matières premières, son départ de hausse ayant eu lieu plus tard, suite à la guerre en Iran. Il est entré dans un nouveau cycle haussier, et une digestion de la hausse de plus de 130% est observée. La volatilité se réduit, et une cassure du pivot actuel pourrait déclencher une nouvelle envolée. Le signal majeur de cette semaine concerne les matières premières agricoles (ETF DBA). Après un bull market initié lors de la crise du confinement et une phase de latéralisation, une cassure a eu lieu, annonçant une potentielle explosion des prix. Cela aura un impact direct sur les consommateurs et les producteurs. Les médias financiers devraient bientôt relayer cette hausse attendue de 18 à 20% sur quelques semaines, s'inscrivant dans un grand cycle haussier qui pourrait se verticaliser sur plusieurs mois. Les matières premières ont tendance à prendre leur envol, à se verticaliser, puis à connaître un retournement brutal en fin de cycle. Le SP500 montre une légère stabilisation après un breakout, consolidant une semaine de forte hausse. La logique des vagues d'extension implique une faible volatilité durant les consolidations et des mouvements longs et réguliers lors des hausses. Le SP500 évolue dans un magnifique canal haussier mensuel, et tant qu'il ne le dépasse pas, il ne s'agit pas de bulles spéculatives. Le NASDAQ, plus volatil et axé sur la technologie, n'a pas encore déclenché son signal de nouvelles vagues d'extension. Il reste sous un pivot, mais sa consolidation de plusieurs mois pourrait être dans sa dernière phase, avec une volatilité qui devrait stagner avant un potentiel breakout et un nouveau rally. Sur le marché européen, le DAX clôture sur un nouveau plus haut historique, évoluant dans un canal haussier hebdomadaire. Le mouvement se verticalise. Le CAC 40, après trois semaines de correction, se trouve sur une zone de support où les acheteurs pourraient reprendre la main. Sa tendance haussière est moins dynamique que celle du DAX, avec une volatilité plus importante. Les deux indices européens restent orientés à la hausse à moyen long terme, se dirigeant vers le haut de leurs canaux. L'image globale pour la classe d'actifs actions reste celle d'un bull market, avec le NASDAQ potentiellement en phase de rattrapage. Enfin, l'arbitrage mensuel du portefeuille "Alpwiseer Impulsion" aura lieu mardi. Ce portefeuille, exposé à moins de 60%, vise à bien se comporter dans tous les cycles économiques, y compris en période de crise, sans exposition à des craquements boursiers. Il s'agit d'une approche systématique et réaliste, visant à éviter les excès spéculatifs et les attentes irréalistes. Les performances seront mises à jour le premier de chaque mois. Pour toute question, une équipe est disponible, et le prochain arbitrage est prévu mardi à l'ouverture du marché américain.