Les erreurs que font 90% des gens avec leurs cryptos - Julien Vallet

Ce podcast aborde les erreurs courantes commises par 90 % des investisseurs en cryptomonnaies, ainsi que les évolutions du marché et de la réglementation. Martin Gab, cofondateur de la plateforme Finst, partage son expertise, acquise après une carrière dans le courtage en bourse, notamment chez De Giro. Le marché des cryptomonnaies a considérablement évolué. Loin du "Far West" d'antan, il se rapproche de plus en plus de l'industrie bancaire traditionnelle, avec une réglementation accrue, notamment avec la mise en place de MiCA (Markets in Crypto-Assets) en Europe. Cette réglementation harmonise les règles pour les plateformes de crypto-actifs à travers les 27 pays membres, offrant un passeport européen aux entreprises enregistrées. Finst, basée aux Pays-Bas, est enregistrée auprès de la régulation locale et respecte MiCA. L'une des erreurs majeures identifiées concerne les frais. Les plateformes grand public ont tendance à appliquer des frais de transaction élevés, souvent entre 1,5 % et 2 % pour l'achat de Bitcoin, ce qui représente une perte significative dès le départ. Finst se positionne sur ce marché en proposant des frais 5 à 10 fois inférieurs à la moyenne, soit 0,15 % pour l'achat, la vente, et le DCA (Dollar Cost Averaging). L'une des particularités de Finst est l'absence de spread, la différence entre le cours d'achat et de vente d'un actif. Ce spread, souvent caché par des commissions annoncées à zéro, représente une arnaque majeure pour les investisseurs, comparable aux bureaux de change dans les aéroports. Finst agrège la liquidité de plusieurs exchanges et market makers, offrant ainsi un spread minimal, de l'ordre de 0,01 %. La plateforme propose également des "bundles" de cryptomonnaies, similaires à des ETF, qui regroupent le top 25 des cryptos par capitalisation boursière. Ces bundles permettent aux investisseurs de diversifier facilement, sans avoir à choisir individuellement chaque actif ni à définir les proportions. Le DCA est également disponible sur ces bundles avec des retraits automatiques vers le Ledger, une fonctionnalité appréciée pour automatiser la gestion. Concernant les utilisateurs, l'âge moyen chez Finst est de 44 ans, et le marché reste majoritairement masculin (environ 85 %). Les nouveaux entrants arrivent souvent via des ETF, mais une part significative de la population française (8-9 %) est déjà investie en crypto. L'âge moyen plus élevé s'explique par la recherche de plateformes sécurisées et à frais bas, notamment pour les traders actifs réalisant des volumes importants. La fiscalité est un autre point crucial. En France, la revente de crypto contre des euros est un événement taxable. Pour contourner cet événement fiscal, Finst propose de trader en USDC (un stablecoin adossé au dollar), permettant de rester dans l'univers crypto sans déclencher d'imposition. Cette option est appréciée par les investisseurs souhaitant reporter la taxation. La règle générale est que l'échange d'une crypto contre une autre n'est pas un événement taxable, tant que l'on reste dans l'écosystème crypto. La sécurité est primordiale. Il est fortement recommandé d'investir uniquement sur des plateformes régulées et disposant d'une licence MiCA. Ces plateformes ont l'obligation de ségréger les actifs des clients, ce qui signifie que les fonds appartiennent bien aux utilisateurs, rendant le fameux "Not your keys, not your coin" obsolète dans le cadre réglementé. Les plateformes non régulées, souvent basées dans des paradis fiscaux, représentent un risque élevé de perte. Les stratégies d'investissement les plus performantes sont souvent les plus simples. Le DCA, le "buy and hold" (acheter pour conserver et oublier), et une approche passive, sans trading actif excessif, tendent à générer les meilleurs rendements. L'activité excessive, motivée par les émotions, entraîne des frais supplémentaires et une sous-performance. Les cryptos les plus détenues chez Finst incluent le Bitcoin, mais aussi d'autres comme Solana, XRP et Dogecoin, en fonction des périodes et des opportunités de staking. Les arnaques sont malheureusement monnaie courante dans l'univers crypto. Les escrocs ciblent souvent les personnes âgées, se faisant passer pour des banquiers ou des représentants de services de sécurité, leur demandant d'ouvrir des comptes crypto et d'y envoyer des fonds. La rapidité exigée est un signe d'alerte majeur. Les plateformes comme Finst tentent de bloquer ces transactions suspectes, protégeant ainsi leurs clients, même si cela peut parfois créer des frictions. L'irréversibilité des transactions crypto rend la récupération des fonds extrêmement difficile, voire impossible en cas d'arnaque. Une anecdote marquante raconte comment un client a pu récupérer 266 000 € de cryptomonnaies oubliées sur un vieux téléphone, grâce à un mécanisme de récupération de clé privée encore disponible sur d'anciens wallets. Cette histoire souligne l'importance de bien conserver ses clés privées, mais aussi le rôle des plateformes centralisées pour éviter la perte totale des fonds en cas d'oubli ou de problème de succession. En conclusion, le marché des cryptomonnaies évolue vers plus de transparence et de régulation. Les investisseurs doivent être vigilants face aux frais cachés, aux arnaques et privilégier les plateformes sécurisées et transparentes. L'approche la plus efficace reste souvent la simplicité, le long terme et une gestion émotionnelle maîtrisée. L'importance du temps passé avec ses proches est également un investissement précieux, plus important que la seule recherche de gains financiers.