Märkte & Trends XXL 11:00 Uhr | Tägliche Handelsideen & Analysen

Herzlich willkommen zu Märkte und Renz XXL am Dienstag, den 3. November um 11 Uhr. Thomas und ich begrüßen Sie zu einer weiteren spannenden Sendung. Bereits um 8:50 Uhr hatten wir eine interessante Diskussion über Palantir, Apple, Siemens Energy und andere Werte. Wer diese Sendung verpasst hat, kann den Stream gerne im Nachgang mit Timecodes für die wichtigsten Abschnitte ansehen. Wir blicken auf die aktuelle Großwetterlage, die von zwei großen Ereignissen geprägt ist: den Quartalsberichten und den Midterms-Wahlen in den USA. Während die Quartalszahlen weiterhin eine Rolle spielen, richten sich viele Blicke auf die Midterms, deren Ausgang für die Märkte von großer Bedeutung sein könnte. Thomas beschreibt den heutigen Handelstag als eine Phase, in der wir auf eine Stabilisierung, insbesondere bei den Technologiewerten, warten. Heute Abend nach Börsenschluss werden noch Quartalszahlen von Advanced Micro Devices erwartet, und die Woche ist weiterhin mit Berichten, auch aus der Old Economy, gefüllt. Die Midterms sind ein nicht unwesentlicher Faktor; es scheint, als könnten die Demokraten deutlich abräumen, was für Donald Trump eine Niederlage bedeuten würde. Dies könnte für die Börsen interessant sein, da eine Blockadesituation durch die Demokraten entstehen könnte. Die Börsen bevorzugen Klarheit und mögen keine Unsicherheiten oder Fragezeichen. Eine Pattsituation bei Entscheidungen könnte zu Verwerfungen, kleineren Turbulenzen und Unsicherheiten in den nächsten ein bis zwei Tagen führen. Die Volatilität könnte zunehmen, was Möglichkeiten für Long- oder Short-Positionen auf den Volatilitätsindex (VIX) eröffnen könnte. Eine große Entspannung wird in nächster Zeit nicht erwartet. Für den heutigen Tag ist es wichtig, die Talfahrt bei den Technologiewerten zu stoppen. Beim Nasdaq 100 gab es in den letzten Handelstagen starken Abverkaufsdruck, wir sind unter die 200-Tage-Linie gefallen, zeigen aber nun leichte Stabilisierungstendenzen. Vor einer Stunde sah es noch schlechter aus, jetzt liegt der Nasdaq 100 leicht im Plus. Auch viele amerikanische Technologiewerte, die in Europa gehandelt werden, zeigen Erholungstendenzen. Die Ölpreise ziehen wieder an, nachdem sie gestern einen deutlichen Rücksetzer erlebt hatten. Brent und WTI steigen um etwa 1%. Amerikanische Staatsanleihen (Zehnjährige) liegen bei 4,91%, was unter der 5%-Marke für die Börsen als akzeptabel gilt. Der heutige Tag ist entscheidend, und wir warten gespannt auf die Ergebnisse der Midterm-Wahlen, deren Wahllokale um 0 Uhr unserer Zeit schließen. Morgen früh ab 8:10 Uhr werden voraussichtlich erste Ergebnisse vorliegen. Wir werden das Thema Midterms am Donnerstag noch einmal aufgreifen, da Thomas aufgrund seiner früheren Zeit in Nordamerika und seiner beruflichen Tätigkeit einen besonderen Einblick in die Geschehnisse hat. Es ist nicht ausgeschlossen, dass Stimmen nachgezählt werden müssen und sich das Theater bis Freitag hinzieht. Der Nasdaq notiert aktuell bei 28145 Punkten, nachdem wir zeitweise unter 28000 Punkten lagen. Dieses Bild einer freundlichen Eröffnung, gefolgt von Druck am Nachmittag, hatten wir bereits gestern. Vor einigen Tagen hatten wir den Nasdaq 100 als Index für das XXL-Depot mit dem KO-Zertifikat MN6 MFZ in Betracht gezogen, uns aber auf einen weiteren Rücksetzer geeinigt. Thomas und ich sind der Meinung, dass wir uns nun positionieren sollten, wenn wir den Technologieindex für das vierte Quartal favorisieren. Den perfekten Einstiegszeitpunkt gibt es nicht, aber auf den aktuellen Niveaus wäre eine Positionseröffnung zu befürworten. Thomas stimmt dem grundsätzlich zu. Nach den Midterms, wenn die Wahlen vom Tisch sind, könnte der Weg für eine deutliche Erholungsrally bei Tech-Werten frei sein. Viele Papiere sind überverkauft, und eine starke Gegenbewegung steht bevor. November und Dezember sind traditionell sehr starke Monate, besonders der Dezember. Mit den Midterms wird ein großer Ballast von Bord geworfen. Die Notenbanksitzungen sind ein weiteres Thema, das bald durch ist, und die Berichtssaison der großen Unternehmen ist größtenteils abgeschlossen. Viel Negatives ist bereits in den Kursen eingepreist. Ein Einstieg auf der Long-Seite nach diesem Rücksetzer von 11% ist eine gute Möglichkeit. Ein weiteres Nachgeben in Richtung 27000 Punkte oder sogar der Tiefstände aus dem Sommer ist nicht ausgeschlossen, aber grundsätzlich sollte man jetzt schon einen Fuß in die Tür stellen. Wir haben noch etwa sieben Handelswochen bis Weihnachten, und eine Jahresendrally sowie eine Erleichterungsrally werden erwartet. Viele überverkaufte Situationen und technische Gegebenheiten sprechen für eine Gegenreaktion. Die Ampeln schalten langsam auf Grün für einen Einstieg auf der Long-Seite. Updates zum Positionseinstieg im XXL-Depot erhalten Abonnenten zeitnah. Der Kanal bietet täglich bis zu fünf Livestreams zu verschiedenen Themen. Neben dem Nasdaq 100 wurde in den letzten Tagen auch häufig das Thema Old Economy und Rotation aufgegriffen. Diese Woche stehen zwei symbolische Werte der Old Economy im Fokus: McDonald's (Zahlen morgen vor US-Börsenbeginn) und Coca-Cola (Zahlen morgen nach US-Börsenschluss). Die McDonald's-Aktie hatte nach der Ankündigung eines großen Investitionsprogramms einen kräftigen Kursrutsch erlebt, scheint aber nun ein interessantes Kursniveau zur Stabilisierung gefunden zu haben. Vor den Quartalsergebnissen ist alles Spekulation, aber Thomas ist mit dem Kursverlauf der letzten Tage sehr zufrieden. Er hält die McDonald's-Aktie in seinem persönlichen Händlerdepot. Der Kursrücksetzer von fast 30% (von 300 auf 200 Eurokurse) bot historische Kaufchancen. Der Rücksetzer war teilweise nachvollziehbar, da es in Amerika und Deutschland Probleme in der Küche gab, die zu längeren Wartezeiten für Kunden führten, und man viele Produkte hatte, mit denen nicht viel Geld verdient wurde. Nun wurde ein Effizienzprogramm gestartet, um die Abläufe in der Küche zu straffen, die Bedienung zu beschleunigen und Kosten zu senken. Ein neuer Chef in den USA soll das Ruder herumreißen. Die Aktie hat sich von diesem Rückschlag von 30% in den letzten Wochen wahnsinnig gut erholt, mit einer starken Aufwärtsdynamik. Sie ist vom Tief rund 16% gestiegen und hat noch Luft nach oben, besonders wenn weiterhin Kapital von Tech-Werten in Oldschool-Werte wie McDonald's, Nike oder Walmart fließt. Aktuell ist es ein neutraler Bereich nach einem Anstieg von fast 20%, und eine Konsolidierung wäre vorstellbar, bevor die Aktie weiter steigt. Die Quartalszahlen werden zeigen, ob das Effizienzprogramm bereits Verbesserungen in Nordamerika zeigt. Auch das Immobilienportfolio von McDonald's, das fast einem Immobilienkonzern gleicht, spielt eine Rolle. Die gestiegenen und nun wieder leicht zurückgegangenen Zinsen könnten sich positiv auswirken. Thomas ist gespannt auf das Zahlenwerk und bleibt mit seiner Position (WKN MN8 TPM, +8,5%) zufrieden. Die Rotation aus Tech-Werten in die Old Economy ist hier sichtbar. Coca-Cola wird ebenfalls Zahlen liefern. Die Aktie hat seit Jahresbeginn eine Kursentwicklung von über 37% hingelegt. Ein solcher Old Economy Wert könnte für Vermögensverwalter interessant sein, die Depotauszüge zum Jahreswechsel vorlegen müssen. Auch hier herrscht Unsicherheit bezüglich der Zahlen. Ein Trendsignal vom 22. Januar ist intakt, und das Sentiment liegt im Mittelfeld. Mehrere Trendziele wurden bereits abgearbeitet, und es stellt sich die Frage, ob weitere Ziele (6, 7, 8) erreichbar sind. Kurzfristige Ziele sind abgearbeitet. Thomas glaubt, dass es in den nächsten Tagen und Wochen eine Rotation aus den Old Economy Werten zurück in die Technologiewerte geben wird, da Tech-Werte stark gefallen und viele ausgebombt sind. Coca-Cola ist seit Ende letzten Jahres fast 50% gestiegen (von 60 auf fast 90 Eurokurse), was alles andere als langweilig ist für einen klassischen Wert. Die Aktie profitierte von der Rotation und der Schwäche bei Tech. Wenn Tech wieder kommt, könnten Schwächephasen und Konsolidierungen bei Coca-Cola folgen. Auf dem aktuellen hohen Niveau würde Thomas angesichts einer möglichen Rotation nicht mehr auf der Long-Seite einsteigen. Es ist ein Top-Unternehmen, aber man muss nicht ganz oben kaufen. Zwischen Nasdaq 100 (KO-Zertifikat MN6 MFZ) und Coca-Cola würde die Wahl eher auf den breiten Markt der Technologiewerte fallen. Wir werden weiterhin berichten. Ein weiterer Wert im Portfolio ist Novo Nordisk (WKN VN8X4Z), ein Hersteller von GLP-1-Produkten, der morgen Zahlen liefern wird (ab 7:30 Uhr). Der amerikanische Mitbewerber Eli Lilly hat bereits letzte Woche Zahlen vorgelegt. Die Position ist aktuell mit -20,68% im Minus, und der Kurs kämpft um die Marke von 270 dänischen Kronen. Ein nachhaltiges Knacken dieser Marke und selbst ein 10%-iger Kursanstieg würden die Situation noch nicht wirklich rosig machen, da dies lediglich das Ausgangsniveau von ca. 300 dänischen Kronen wäre. Ein Befreiungsschlag fehlt noch. Meldungen und Informationen zu den Zahlen werden auf maerkteundrends.de veröffentlicht. Kurz zum Thema Gold: Notenbanken haben im dritten Quartal wieder verstärkt zugekauft, was eigentlich für steigende Kurse sprechen sollte. Das Problem ist, dass wir wissen, wer kauft, aber nicht, wer verkauft, da Verkäufe von Notenbanken nicht publiziert werden. Möglicherweise verkaufen kleinere Notenbanken zur Liquiditätsbeschaffung oder große Fonds zur Deckung von Positionen in anderen Bereichen (z.B. Tech). Der Goldpreis ist an einer wichtigen Marke angekommen und unter eine Unterstützungszone gefallen. Der aktuelle Kurs liegt 1% im Minus. Die gelbe horizontale Linie ist die letzte Bastion; fällt sie, wäre der Weg frei für eine weitere Bestätigung des Abwärtstrends. Thomas glaubt jedoch an eine Bodenbildung und einen möglichen Ausbruch nach oben, ähnlich wie bei den Technologiewerten. Eine Erholung am Tech-Markt könnte Kapital zurück in Gold fließen lassen. Fallende Zinsen spielen Gold ebenfalls in die Karten. Die aktuelle Position ist mit 32% im Minus, aber Thomas würde die Flinte noch nicht ins Korn werfen. Der Hebel von fast fünf bedeutet, dass kein starker Anstieg nötig ist, um die Position aus