CLARITY ACT BLOQUÉ : énorme coup dur pour la CRYPTO aux États-Unis

Le Sénat américain a rejeté le "Clarity Act crypto" par un vote très serré de 50 voix contre 49, malgré une forte mobilisation de la Maison Blanche et des concessions aux démocrates. Ce rejet, survenu hier soir heure de Paris, est en partie une réaction à la problématique d'initiés ayant entouré l'administration de Donald Trump dans le domaine des cryptoactifs. En conséquence, la loi ne passe pas, renvoyant la régulation vers le "Genius Act" précédemment adopté, qui confère les pleins pouvoirs à la CFTC et à la SEC, les régulateurs de la bourse américaine. À court et moyen terme, ce rejet ne change pas grand-chose à la situation actuelle du marché des cryptomonnaies. Cependant, il a entraîné des baisses significatives pour des acteurs comme Circle et Coinbase, qui ont reculé de plus de 10%. Ce rejet s'ajoute à un "double effet" qui pourrait impacter les marchés, notamment avec la décision imminente de la Fed concernant une hausse de taux pour contrer l'inflation persistante. Les chiffres du chômage, plus positifs que prévu, indiquent une augmentation de l'emploi malgré l'inflation. La situation géopolitique, notamment avec le détroit d'Ormuz et les prix du pétrole, pourrait devenir un problème majeur pour la zone européenne, déjà fragilisée. Aux États-Unis, un ralentissement économique généralisé est attendu, faisant craindre une stagflation en 2027. Bien qu'un "grand crack" ne soit pas anticipé, une correction macroéconomique plus marquée est possible, surtout si le secteur de l'IA commence à montrer des signes de faiblesse. L'indice VIX, mesurant la peur et la volatilité, reste relativement bas depuis plusieurs mois. Le rejet du Clarity Act représente un "bagage en moins" pour le marché des cryptomonnaies, car il aurait permis d'ouvrir les vannes institutionnelles et d'établir un cadre clair jusqu'à la fin de l'administration Trump. Avec les élections de mi-mandat en novembre, où Trump risque de perdre des sièges, un "retour de bâton" sur le marché crypto est probable en raison des événements survenus sous son administration. Certains sénateurs ont exprimé leur refus de soutenir des "magouilles" et "pratiques" associées. Ce revers n'est pas "dramatique et catastrophique" pour le marché crypto, qui continuera de trouver sa voie, mais il pourrait repousser un cadre favorable à 2027, voire 2030, selon la sénatrice Cynthia Lummis. Il est peu probable que l'administration Trump parvienne à faire passer un tel texte avant la fin de son mandat. Le VIX reste très bas, tandis que les indices boursiers, comme le NASDAQ (29330) et le S&P 500 (7671), restent élevés. Une "respiration du marché" est souhaitable cet automne, potentiellement en septembre, pour apaiser les craintes autour de l'IA. De nombreux PDG appellent à un ralentissement de l'IA, craignant des dangers pour internet et les administrations, bien que Mark Zuckerberg et Donald Trump s'y opposent. La prolifération de modèles d'IA disponibles pour tous soulève des questions sur la sécurité des données, avec une augmentation des piratages et des failles "zéro-day". Les fuites de données récentes, comme celle de Revolut, illustrent les risques pour la vie privée. La question se pose de savoir si le ralentissement de l'IA est une stratégie ou s'il cache des problèmes plus graves, avec des modèles internes ayant déjà infiltré des administrations. Les considérations spéculatives sont également présentes avec l'introduction en bourse d'Anthropic. Si un "schisme technique" majeur lié à l'IA survenait, causant des milliards de dollars de dommages, il serait trop tard, à l'image de la bombe atomique. L'humanité pourrait aller "jusqu'au bout" avec l'IA, et ce n'est qu'après avoir subi de réels dommages que des mesures de recul seraient envisagées, mais il serait alors probablement trop tard. Le DXY (dollar index) à 99.6 continue de latéraliser autour de sa moyenne mobile 50. L'indice des semi-conducteurs (SOX) latéralise également. Les réponses concernant une éventuelle hausse de taux de 0,25 point de base aux États-Unis sont attendues dans les 24 à 48 heures. Les taux obligataires à 30 ans (5.36), 20 ans (5.40), 10 ans (5.00) et 2 ans (4.65) montrent une tendance préoccupante, avec des retours sur des zones vieilles de vingt ans pour le 30 ans. Le marché boursier est fortement porté par l'espoir de l'IA et des "méga gains du futur". Des entreprises comme Google Alphabet ont misé massivement sur cette technologie. Si ces investissements échouent, un "crack de marché" comparable à celui de 2000, voire pire, pourrait survenir dans cinq ans. Le CAC 40, à 8090 points, connaît six semaines de baisse consécutive, se rapprochant du support à 7900 points. La moyenne mobile 200 semaines est à 7700 points. Le marché français est actuellement "bearish". Le pétrole (Ukai Oil à 108 dollars le baril) reste élevé, alimentant l'inflation et impactant la chaîne d'approvisionnement. Le Gold, à 4328, est en baisse depuis un mois et peine à reprendre la zone de polarité des 4400. Le marché crypto total, à 2560 milliards, a buté sur sa moyenne mobile 50, une zone de polarité à 2700 milliards. Si le S&P 500 subit une purge plus importante, une construction en "épaule tête épaule inversée" pourrait permettre une relance début 2027. Bitcoin a rencontré une zone de résistance entre 78 000 et 83 000 dollars, sans clôturer au-dessus de sa moyenne mobile 50. Un retour vers 70 000-71 000 dollars est logique en cas de correction. La moyenne mobile 200 semaines est à 65 600 dollars, et le point bas de juin 2026 était à 57 700 dollars. La zone des 55 000-60 000 dollars est une zone tampon importante, correspondant au coût médian de minage du BTC. Si un nouveau point bas est atteint cet automne, notamment vers les 50 000 dollars, cela confirmerait certaines prévisions. L'ETF Spot Bitcoin "Ibit" a buté quatre semaines sur sa moyenne mobile 50 autour de 45 dollars. Ethereum (ETH/USD) n'a pas réussi à clôturer au-dessus de ses moyennes mobiles 200 et 50, se situant entre 2468 et 2500 dollars. Un retour vers 2100-2150 dollars est possible. Les sociétés liées aux cryptos ont souffert, MicroStrategy reculant de 5% et Coinbase de 10%. La moyenne mobile 200 de Coinbase à 185 dollars sert de barrage. La corrélation entre les actions crypto et Bitcoin est défavorable, avec un bêta de volatilité élevé. Circle, à 86 dollars, est sur support, mais un retour à 62 dollars est envisageable en cas de dégradation. Du côté des actions américaines, AMD (+2%) et ASML (1600) sont en hausse. Meta (670) a bien repris depuis ses points bas. Nvidia (212) corrige et latéralise, avec un resserrement du momentum et une baisse des volumes, suggérant un mouvement correctif à venir. D'autres semi-conducteurs, comme Micro Technology, sont hauts mais sans nouveaux sommets. Western Digital (-5%),