Luria Sees Good Signs Ahead for Big Tech After Earnings

गिल लॉरी के अनुसार, चार प्रमुख हाइपरस्केलर्स के परिणाम अच्छे हैं, उम्मीदों से बेहतर हैं, खासकर डेटा सेंटर व्यवसायों में। माइक्रोसॉफ्ट एज़्योर, गूगल क्लाउड और एमडब्ल्यूसी सभी तेजी से बढ़ रहे हैं, जो एआई की प्रगति का एक अच्छा संकेत है। शेयरों की प्रतिक्रिया अलग-अलग उम्मीदों के कारण है, लेकिन माइक्रोसॉफ्ट और गूगल दोनों अच्छा दिख रहे हैं। गूगल और मेटा के लिए विज्ञापन में भी मजबूती दिख रही है, जो व्यापक अर्थव्यवस्था की ताकत को दर्शाती है। अमेज़ॅन का खुदरा क्षेत्र भी अच्छा दिख रहा है। ओपनएआई के बारे में हालिया रिपोर्ट, जो बिक्री में कमी का संकेत दे रही थी, उसे संदर्भ से बाहर बताया गया है। गिल का मानना ​​है कि एआई इकोसिस्टम में हाइपरस्केलर्स का निवेश जारी रहेगा क्योंकि मांग बहुत मजबूत है। एआई क्षेत्र में $50 बिलियन का राजस्व, जो दो साल पहले शून्य था, एक बड़ा आरओआई दिखाता है। मुख्य चुनौती मांग को पूरा करने के लिए डेटा सेंटर तेजी से बनाने की क्षमता है, जिसमें सीपीयू और मेमोरी जैसे कारकों में बाधाएं हैं। मेटा के लिए, उच्च कैपेक्स पर शेयरधारकों की प्रतिक्रिया नकारात्मक है क्योंकि यह क्षमता मुख्य रूप से आंतरिक उपयोग के लिए है, जबकि अन्य कंपनियां इसे बेच रही हैं। जब तक मेटा अपनी क्षमता बेचना शुरू नहीं करता या कम प्रतिस्पर्धी मॉडल के साथ कैपेक्स को कम नहीं करता, निवेशकों को चिंता होगी। हालांकि, मेटा का विज्ञापन व्यवसाय अभी भी मजबूत है।