Everyone's Panic Selling AI Stocks. I'm Buying.

Cette vidéo fait le point sur les marchés financiers, qualifiant la semaine écoulée de l'une des plus mouvementées. L'orateur introduit une nouvelle interface pour ses vidéos et commente la baisse de son portefeuille à 47 500 dollars, contre 58 000 dollars auparavant. Il exprime son optimisme face à cette baisse, la considérant comme une opportunité d'accumuler des actifs à bas prix, surtout dans une perspective haussière à long terme. Trois sujets principaux sont abordés : l'exploit de Binance, la situation générale des marchés et Anthropic. Concernant le portefeuille personnel, peu de changements, si ce n'est l'ajout de Google après une chute drastique de son prix. L'exposition au dollar reste à 25%, avec l'intention de la réduire progressivement pour déployer davantage de capital sur le marché. La patience est mise en avant comme une stratégie clé. L'événement majeur de la semaine est l'exploit de Binance, décrit comme le plus important de l'histoire des cryptomonnaies, avec plus de 6 milliards de dollars d'actifs drainés. L'orateur a suivi l'événement en temps réel sur la blockchain, observant l'attaquant liquider les actifs. Il salue la rapidité de certaines entités comme Tether et Circle qui ont gelé des transferts, sauvant des milliards. Cependant, pour d'anciennes cryptomonnaies, l'attaquant a pu échanger activement des actifs contre de l'ETH, repartant avec des milliards en Bitcoin et ETH. Cela a créé une opportunité d'achat sur certaines cryptos ayant chuté de 20 à 25%, comme Pepe, Aave, LayerZero et Athena. Binance a depuis annoncé avoir remboursé tous les utilisateurs affectés, prenant la facture à sa charge. L'orateur souligne la fréquence croissante des failles de sécurité, citant des exploits récents sur Trade XYZ et une faille Bitcoin de 40 millions de dollars. Il attribue cette augmentation à l'avancement de l'IA, qui fournit des outils permettant de trouver des vulnérabilités plus rapidement. Les équipes allouent désormais davantage de budget à la sécurité, par nécessité. Il exprime sa tristesse face à ces incidents, notamment l'exploitation de Premier, un marché d'options historique. Revenant sur le portefeuille, l'ajout de Google est justifié par la chute de l'action de 13% en une journée, tombant sous les 300 dollars. Cette baisse est liée à un échec sur les bénéfices, avec un flux de trésorerie disponible négatif de 9 milliards de dollars, principalement dû à des investissements externes. Bien que les revenus de Google soient à un niveau record, l'inquiétude porte sur la croissance des revenus, en particulier pour la recherche, où l'avantage concurrentiel est remis en question. Google monétise différemment, car il perd cet avantage. De nombreuses autres entreprises sont en difficulté boursière, notamment SpaceX, Tesla, Meta, Amazon et Nvidia, qui a également commencé à baisser. Les actifs liés à l'IA comme Micron, AMD et ASML ont subi des corrections majeures. Le QQQ est à environ -10% de son sommet historique, frôlant la zone de marché baissier. L'orateur trouve intéressant que ces actifs ne soient pas surévalués, certains ayant des ratios cours/bénéfice (PE) inférieurs à 25, alors qu'ils dépassaient souvent 30. Apple, avec un PE de 38, pourrait suivre la tendance baissière. La faiblesse du Nasdaq et du S&P 500 est notable, avec la majorité des entreprises de ce dernier en baisse de plus de 20%. Seules environ 25 entreprises, comme Apple, AMD, Nvidia, Eli Lilly et Microsoft, ont soutenu l'indice. Cependant, même ces piliers montrent des signes de faiblesse, ce qui pourrait entraîner une chute plus marquée du S&P 500. L'introduction en bourse d'Anthropic, prévue dans environ deux semaines, est également évoquée. Le dépôt de son formulaire S-1 a révélé des informations sur ses revenus et engagements. Actuellement, Anthropic se négocie sur des marchés pré-IPO à une valorisation implicite d'environ 1,7 billion de dollars, en baisse de 15% par rapport à la semaine précédente. Une réduction de la valorisation de deux billions à 1,5 billion est envisagée pour l'IPO, ce qui pourrait représenter une opportunité d'investissement. Enfin, les marchés cryptos sont également en baisse, le Bitcoin ayant perdu son support majeur et se trouvant à un niveau clé. S'il ne se stabilise pas, il pourrait retomber dans la fourchette des 60 000-65 000 dollars. L'orateur reste optimiste à long terme mais souligne l'intérêt de la situation actuelle. Les altcoins ont aussi chuté, créant des opportunités sur des projets comme Hype, Lighter, Aave, Chip, Derive et MetisDao, dont la tokenomics est cohérente et dont les entreprises sous-jacentes génèrent des revenus solides. Le portefeuille crypto représente 43% du portefeuille total, jugé équilibré mais avec une volonté de