Crise inflationniste: ce n'est que le début

Bonjour chers spéculateurs, et bienvenue à cette vidéo hebdomadaire du samedi. Après deux semaines d'absence pour vacances, je suis de retour pour analyser la situation actuelle des marchés, qui s'annonce tendue. Le pétrole, tout d'abord, affiche une situation absolument explosive. Contrairement aux informations médiatiques suggérant une détente de la crise énergétique, les graphiques indiquent l'inverse, et même pire. L'ensemble des matières premières est en mouvement ultra vertical pour les prochaines semaines et mois. Enfin, le dollar affirme un rebond massif pour les prochains mois, trimestres et années. Les rachats de short squeeze sur les actions américaines ont été bloqués cette semaine, ce qui pourrait potentiellement entraîner un mouvement de respiration sur les actions dans les prochaines semaines, après la purge des fonds contraints de racheter leurs positions, faisant monter les indices américains en V bottom. La situation est de plus en plus inquiétante face à la crise énergétique et à la vague inflationniste qui se profile. Concernant le BTC, il est resté dans un "range market" depuis trois semaines. Au-dessus de ce range, nous serions en "bull market" ; en dessous, en "bear market", avec un potentiel de baisse de -80% vers le prochain grand support. Actuellement, nous sommes sur le bas du range, favorisant un rebond limité au haut du range. Si le support est cassé, une baisse de -70% à -80% est envisageable. Le BTC est passé d'un "bear market" à un "range market". Pour le XRP, à très long terme, on observe un énorme triangle chartiste, au milieu duquel se trouve un petit triangle de continuation baissière. L'objectif est d'atteindre le premier, puis le deuxième objectif. L'Ethereum présente également un énorme triangle à long terme. Après avoir cherché certains niveaux, il consolide. Il reste à voir si cette consolidation est cassée à la hausse pour atteindre le haut de ce grand triangle chartiste établi depuis près de cinq ans. L'indice des matières premières, qui inclut les produits agricoles, énergétiques et les métaux, est un excellent indicateur des cycles inflationnistes et un moyen de protéger son portefeuille. Après un cycle extrêmement baissier depuis 2008, la crise COVID a relancé une normalisation des taux à long terme, mettant fin à 30-40 ans de baisse. Cette normalisation est associée à un grand cycle inflationniste, relancé par le choc pétrolier. Nous avons eu deux consolidations suivies de "breakouts", amplifiant le mouvement. Il s'agit d'un mouvement de type "fusée de marché", très féroce à court terme, mais non soutenable sur le long terme. Les matières premières montent très haut, très vite, très fort, puis rebaissent tout aussi violemment. Nous assistons au développement d'une jambe haussière de type "climax run", très verticale et intense. Le pétrole, en particulier, a connu un énorme rallye depuis la crise COVID, digéré pendant plusieurs années avec une volatilité très restreinte. Un "breakout" s'est produit, indiquant un énorme potentiel de hausse. Le catalyseur est le choc pétrolier et la guerre. Un petit triangle chartiste se développe, suggérant que les tensions géopolitiques, énergétiques et inflationnistes ont un potentiel énorme, pouvant aller bien au-delà des prévisions médiatiques. Un "break" pourrait propulser le pétrole à 150, 250, voire 300 dollars en quelques semaines, ce qui serait dévastateur pour l'économie mondiale et déclencherait de nouvelles tensions géopolitiques. Mon point de vue reste inchangé : nous sommes dans une configuration de "fusée de marché", comme celles que j'aimais trader sur les "small caps" et "mid caps" à l'époque. L'analyse du dollar face à un panier de devises montre une tendance haussière à très long terme. Après un excès baissier sur le bas du canal, le dollar a le potentiel de se revaloriser. La double convergence de supports horizontal et oblique a permis au dollar de former un double creux, et cette semaine, il a de nouveau cassé à la hausse. Une structure de retournement de tendance est en cours, avec une volatilité qui se tasse, typique des mouvements explosifs. Le scénario haussier pour le dollar américain est maintenu. L'euro-dollar, à long terme, est baissier. L'euro est dans une grande tendance baissière. Après deux vagues de hausse depuis 2022, il est en train de se retourner. Le support travaillé à plusieurs reprises pourrait être cassé lors du prochain test, entraînant un effondrement de l'euro sous la parité, voire plus bas. L'or coté contre l'euro est dans un "bull market" magnifique, consolidant une hausse monstrueuse de type "climax run". La borne basse a été trouvée, mais il faut travailler un pivot pour définir la borne haute. La volatilité devrait se stabiliser, avec une latéralisation des prix, puis une nouvelle direction. Une cassure vers le nord signifierait une nouvelle jambe haussière, tandis qu'une cassure vers le sud marquerait la fin du "bull market". Pour l'instant, la continuation du "bull market" est privilégiée, avec une nouvelle jambe haussière prévue pour fin 2026 après la stabilisation. L'or coté contre le dollar présente une situation similaire. Un "bull market" et une latéralisation sont en cours. Il faut trouver le niveau de pivot. Une cassure vers le nord à partir de ce pivot entraînerait une nouvelle jambe haussière. Le scénario moins privilégié serait un retournement de l'or en dessous du support oblique, remettant en cause le "bull market". Le SP500 a réalisé un mouvement haussier de près de 20% ces dernières semaines, lié aux rachats de "short squeeze". Cette semaine, une pause s'est installée, pouvant marquer la fin du "short squeeze" massif et le début d'une stabilisation. À court terme, la vision est une stabilisation, mais à long terme, nous restons dans un grand cycle haussier. Depuis la crise des subprimes, le SP500 est ancré dans un énorme canal haussier. Nous n'avons pas atteint le haut de ce canal, donc il n'y a pas d'excès ni de surachat. L'idée est d'atteindre, voire de dépasser, la zone haute d'ici 2026. Si nous dépassons la zone supérieure et accélérons en ligne droite, nous serons dans une bulle dont le retour de bâton pourrait être