Hausse du bitcoin ET du Dollar USD… impossible ?

Chers spéculateurs, bienvenue dans cette vidéo hebdo. Les cryptomonnaies continuent de s'agiter. Bien que le dollar américain puisse avoir une tendance haussière à moyen-long terme, cela ne signifie pas que le Bitcoin (BTC) ne peut pas monter fortement à court terme, surtout si le dollar consolide dans un triangle. Le dollar reste haussier sur le fond, mais il est en phase de "range" sur les prochains mois, ce qui permet à d'autres classes d'actifs, comme les cryptos, d'exploser à la hausse. Il est important de comprendre les différentiels de vitesse des cycles et de ne pas se fier uniquement aux corrélations passées. Une vision factuelle et neutre des cycles est cruciale pour comprendre les marchés financiers. Concernant l'analyse du BTC, nous avons cassé un pivot cette semaine. Bien qu'une validation soit nécessaire (attendre 2-3 semaines), cela indique un changement d'état de marché. Nous sommes passés d'un marché baissier, puis en range, à potentiellement un bull market. Pour ceux qui suivent mon portefeuille Alweer Impulsion, vous savez déjà ma position. Le XRP est toujours sous son niveau de pivot mais pressurise. Une continuation de cette pressurisation, en restant collé aux niveaux actuels, serait très positive. L'Ethereum (ETH) a également cassé tranquillement cette semaine. La cassure n'est pas franche, et il pourrait continuer à pressuriser sous ce pivot. Globalement, ces mouvements sont très positifs pour les cryptos dans les prochains mois. L'indice BLOK, un panier d'actions liées à la blockchain, évolue dans un beau canal haussier depuis 2023. Après avoir consolidé en 2026 dans une "tasse avec anse", la volatilité se contracte, ce qui précède souvent des mouvements directionnels forts. Étant donné la tendance de fond haussière, une cassure vers le haut est probable, permettant à cet ETF d'atteindre le haut de son canal. Cela suggère un regain d'intérêt institutionnel pour les cryptos. Passons à l'analyse du pétrole. La "roquette de marché" à très long terme, observée après la crise du lockdown, a généré une hausse de plus de 130%. Actuellement, nous consolidons cette hausse. Cette consolidation arrive à son terme, avec un petit pivot cassé et une résistance historique travaillée. Le scénario explosif implique de continuer à travailler ce pivot avec peu de volatilité, suivi d'une cassure des plus hauts historiques. Cela pourrait déclencher un mouvement majeur. Le DBC, un indice de matières premières, montre une petite correction cette semaine, mais il est lancé dans une nouvelle dynamique de hausse, similaire au pétrole. Un grand bull market séculaire est en cours depuis la crise du lockdown, avec un nouveau cycle lancé début 2026. Nous sommes censés être dans une dynamique directionnelle assez forte pour les prochains mois, caractérisée par de petites "marches d'escalier" peu volatiles. L'or côté contre l'euro consolide depuis 2-3 semaines, potentiellement sur un support, formant une "tasse avec anse", figure de continuation de bull market. Cependant, étant en état de range market, la direction n'est pas encore claire. Une consolidation de plusieurs mois est attendue avant un nouveau grand bull market, probablement d'ici 1 à 2 trimestres. L'or contre le dollar américain présente une pattern similaire, évoluant sur un petit support depuis 2-3 semaines. L'idée est de rebondir, travailler le pivot (résistance), voir la volatilité se contracter, puis une cassure pour anticiper une nouvelle vague de hausse. Le scénario serait invalidé par une cassure du range vers le sud. Tant que nous sommes dans un range, on ne peut s'attendre qu'à une baisse de la volatilité. L'euro face au dollar américain est structurellement baissier, évoluant dans un grand canal baissier. Une cassure de la ligne rouge serait nécessaire pour considérer l'euro comme structurellement haussier, mais nous en sommes très loin. Actuellement, une figure de retournement se forme, avec un support travaillé de plus en plus fortement. Si l'euro commence à évoluer en dessous de ce support, une dégringolade pourrait s'ensuivre, avec des objectifs à très long terme autour de 1,08, voire 0,95-0,96 sur 2-3 ans. Le dollar face à un panier de devises montre un énorme canal haussier à très long terme. Le dollar est structurellement haussier. Actuellement, il est sur le bas du canal, ayant passé 2025 et 2026 à travailler ces niveaux de support. Un triangle chartiste se forme, et si une cassure vers le nord se produit, le dollar pourrait accélérer sur plusieurs trimestres, voire 2-4 ans. L'invalidation de ce scénario serait une cassure du grand canal haussier à la baisse. L'analyse du S&P 500 montre une belle semaine de rebond sur un support. La consolidation se poursuit, et une cassure prochaine pourrait entraîner une accélération massive. Le Nasdaq, plus volatil, arrive sur un niveau de pivot et devrait le travailler avec une faible volatilité avant une cassure. Mon point de vue sur les indices américains reste inchangé : une accélération haussière est attendue. En Europe, le DAX allemand évolue sur un support depuis 2 semaines, potentiellement formant un triangle chartiste. La dynamique de fond reste un magnifique canal haussier. Le CAC 40 français présente un canal haussier moins incliné et plus volatil, avec un large triangle en formation. La dynamique de fond reste également haussière. Je rappelle que mes trades sont passés une fois par mois, le premier de chaque mois. Le prochain arbitrage aura lieu ce jeudi. Les performances live de mon compte Interactive Brokers seront mises à jour. Mon approche combine le potentiel d'un spéculateur professionnel avec l'arbitrage mensuel, nécessitant peu de temps de suivi. Mon portefeuille est en dollar américain, ce qui pourrait potentiellement booster la performance si le dollar s'apprécie face à l'euro dans les prochaines années. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les marchés financiers sont cycliques, avec des phases de générosité et des phases de diète. Pour en savoir plus sur cette approche, deux conférences sont disponibles. L'idée initiale de créer un Hedge Fund a été abandonnée pour le moment en raison des complexités et des coûts astronomiques de conformité réglementaire. Je continue donc à partager mes prises de position mensuelles dans le cadre d'un "family office" privé.