The New Way For Ordinary People To Build Wealth - Tony Robbins (4K)

Tony Robbins et Christopher Zook discutent des stratégies d'investissement, en se concentrant sur les opportunités et les erreurs courantes. Robbins explique pourquoi il a écrit son livre sur la finance, "Money Master the Game", après la crise de 2008, motivé par le sentiment que le système était truqué et que les gens ordinaires ne pouvaient pas gagner. Il a interviewé 50 des plus grands investisseurs, dont Ray Dalio et Warren Buffett, pour comprendre si le jeu restait gagnable. Les quatre principes clés de l'investissement selon Robbins sont : 1. **Protection contre le risque de baisse :** Les meilleurs investisseurs se concentrent sur la non-perte d'argent, grâce à l'allocation d'actifs pour éviter de mettre tous les œufs dans le même panier. Une perte de 50 % nécessite un rendement de 100 % pour récupérer. 2. **Rapport risque-récompense asymétrique :** Risquer un dollar pour en gagner cinq, comme le fait Paul Tudor Jones. Kyle Bass, par exemple, a transformé 30 millions de dollars en 2 milliards en 2008 en risquant 15 cents par dollar. Ray Dalio enseigne ce concept à ses enfants en utilisant l'exemple des pièces de cinq cents (nickels), qui coûtent 9 cents à fabriquer et dont la valeur de fonte est supérieure à la valeur faciale, offrant un risque de baisse nul et un potentiel de hausse. 3. **Efficacité fiscale :** Les impôts affectent considérablement le rendement net. 4. **Diversification :** Diversifier entre différents actifs, classes d'actifs, horizons temporels, pays et devises. Ray Dalio a identifié le "Graal de l'investissement" : confiner 8 à 12 investissements non corrélés, ce qui réduit le risque de 80 % et augmente le potentiel de hausse. Cette diversification nécessite souvent des investissements dans le capital-investissement, le crédit privé et l'immobilier privé. Le capital-investissement a surperformé tous les marchés boursiers mondiaux pendant 39 années consécutives, avec un rendement moyen de 15,7 % contre 9 % pour le S&P 500. Un investissement d'un million de dollars dans le capital-investissement aurait généré 293 millions de dollars sur 39 ans, contre 28,7 millions pour le S&P 500. L'accès au capital-investissement était traditionnellement réservé aux ultra-riches. Cependant, Zook explique que des changements réglementaires récents ont rendu ces opportunités accessibles. La SEC a permis aux investisseurs non accrédités d'investir dans certains fonds d'actifs alternatifs, avec un minimum de 2 500 dollars. Le ministère du Travail propose également des règles pour faciliter l'inclusion des investissements alternatifs dans les plans 401k. Les opportunités d'investissement "exotiques" incluent les équipes sportives, qui sont des investissements non corrélés avec un rendement annuel composé de 18 % sur les 10 dernières années. Les équipes sportives bénéficient d'un monopole local et de revenus diversifiés (médias, publicité). Les changements réglementaires permettent désormais d'investir dans des fonds qui détiennent des parts de franchises sportives majeures. Les sociétés comme celle de Christopher Zook permettent aux investisseurs d'acquérir des parts dans ces fonds diversifiés de franchises sportives. Le capital-risque en phase de démarrage est une autre opportunité, comme l'exemple de Seronic, une entreprise qui a développé des bateaux autonomes de sauvetage. Ces entreprises sont désormais accessibles avec un minimum de 2 500 dollars. L'IA est une autre opportunité majeure. Les intervenants estiment que le monde connaîtra plus de changements dans les 36 prochains mois que dans toute l'histoire de l'humanité, avec l'avènement de l'AGI (Intelligence Artificielle Générale) et de l'informatique quantique. Les entreprises qui n'intégreront pas d'agents IA dans leurs opérations risquent de perdre leur compétitivité. Des investissements sont réalisés dans des entreprises comme Anthropic et ChatGPT. L'énergie est un secteur crucial. La demande énergétique, stimulée par l'IA et la croissance économique mondiale, augmentera de 50 % d'ici 2035. L'offre actuelle est insuffisante, créant des opportunités d'investissement dans toutes les formes d'énergie (traditionnelle, renouvelable, nucléaire). Concernant les erreurs d'investissement, de nombreuses personnes mettent tout leur argent dans le S&P 500 ou des actions comme les "Magnificent Seven", pensant être diversifiées. Cependant, ces actifs sont souvent corrélés, et en cas de baisse, ils chutent ensemble. La corrélation entre les actifs a considérablement augmenté ces dernières années, passant de 15 % en 2005 à 82 % aujourd'hui, en partie à cause de la mondialisation et de l'indexation. Une autre erreur est de baser les décisions d'investissement sur des montants en dollars plutôt que sur des pourcentages du portefeuille. Un investissement d'un million de dollars est très différent s'il représente 1 % ou 50 % de la fortune d'une personne. La tolérance au risque est également mal évaluée par beaucoup. L'émotion est l'ennemi du succès en investissement. Robbins évoque la nécessité de se préparer à un monde incertain, où la "certitude louée" (emploi, revenu, famille) peut être brisée. Il propose un "triangle d'impact" : 1. **Aider les entreprises à adopter l'IA :** En intégrant des "micro-IA" comme assistants pour les employés, augmentant leur pouvoir sans remplacer les emplois. 2. **Éducation sans dette :** Offrir des formations pour requalifier rapidement les personnes impactées par les changements technologiques, sans dette étudiante. 3. **Santé mentale :** Développer des technologies basées sur l'IA pour offrir un soutien thérapeutique accessible, en lisant les micro-expressions et les éléments auditifs pour détecter les émotions. La prise de décision est un processus critique. Robbins propose la méthode OCMR (Outcomes, Options, Consequences, Evaluate, Mitigate, Resolve) : 1. **Outcomes (Résultats) :** Définir clairement les objectifs et les classer par ordre d'importance. 2. **Options :** Identifier au moins trois choix possibles. 3. **Consequences (Conséquences) :** Lister les avantages et inconvénients de chaque option. 4. **Evaluate (Évaluer) :** Évaluer la probabilité de chaque conséquence. 5. **Mitigate (Atténuer) :** Combiner les meilleures options et trouver des solutions innovantes. 6. **Resolve (Résoudre) :** Prendre une décision, reconnaissant qu'une certitude absolue n'existe pas. Enfin, les intervenants abordent la psychologie de l'investisseur. Il est crucial d'avoir un "état d'esprit d'abondance" tout en respectant le risque. Un "état d'esprit de rareté" peut conduire à une peur excessive de perdre de l'argent. Robbins divise les finances personnelles en trois "paniers" : 1. **Panier de sécurité :** Investissements à faible risque et à rendement fixe (obligations, assurances), pour la tranquillité d'esprit. 2. **Panier de croissance :** Investissements à potentiel de hausse illimité mais aussi de baisse (actions, immobilier, capital-investissement), pour la croissance. 3. **Panier de rêves :** Dépenses pour des expériences ou des biens qui apportent de la joie (voyages, objets de luxe), à financer par une partie des gains des investissements. L'importance de la contribution est également soulignée. Donner une partie de ses revenus, même petite, peut générer une grande satisfaction et, paradoxalement, stimuler la croissance financière. Les expériences et le fait de donner aux autres procurent plus de joie que l'acquisition de biens matériels. En résumé, pour réussir financièrement, il faut comprendre les principes d'investissement clés, diversifier son portefeuille avec des actifs non corrélés, être conscient des changements réglementaires qui ouvrent de nouvelles opportunités (capital-investissement, sports, IA, énergie), gérer ses émotions, et avoir un processus de prise de décision clair. Il est également essentiel d'équilibrer sécurité, croissance et plaisir dans ses investissements et ses dépenses.