À 59 ans, cet entrepreneur prépare sa retraite !

Cette analyse patrimoniale porte sur le profil d'un entrepreneur de 59 ans préparant sa retraite, avec un patrimoine conséquent de 4,4 millions d'euros, principalement constitué d'immobilier et de PME. Sa note Finarie est excellente à 96/100. L'entrepreneur gagne 3 000 € par mois, un montant qui semble dissonant par rapport à son patrimoine. Cela s'explique par la stratégie fiscale courante chez les entrepreneurs qui préfèrent se verser des dividendes, moins taxés que les salaires progressifs. Sa femme, fonctionnaire, gagne 5 000 € par mois. La discussion souligne l'importance de posséder du capital pour s'enrichir, que ce soit via une entreprise, l'immobilier ou des actifs financiers. Il exprime sa déception concernant son ancien conseiller en gestion de patrimoine (CGP), avec un taux de rendement interne (TRI) de 1,5 % sur 15 ans, inférieur à l'inflation, signifiant une perte de pouvoir d'achat. Il a depuis repris ses placements en main. Ses objectifs sont d'arrêter de travailler dans deux ans, à l'exception de quelques activités de conseil, pour se consacrer à la voile, la randonnée et la rénovation de sa maison. Il prévoit de vendre un bien immobilier de 2 millions d'euros l'année prochaine, comme stipulé dans son contrat de divorce. Il souhaite simplifier sa stratégie pour générer 60 000 € net par an à la retraite d'ici trois ans et préparer sa succession, protégeant ses enfants de son premier mariage et son épouse actuelle. L'analyse de son cashflow montre un revenu mensuel de 3 000 € (plus 1 200 € de virements, possiblement d'un compte d'épargne). Ses dépenses sont dominées par le transport (40 %, soit 1 000 €). Les dépenses d'alimentation et boisson sont étonnamment faibles (350 €), suggérant un compte commun non inclus. La santé représente 11 % et les abonnements 10 %. Les loisirs sont très faibles (1,7 % mensuel, 3 % annuel), ce qui contraste avec son désir de faire de la voile. Malgré cela, son budget est équilibré, et il épargne plus qu'il ne dépense. Il investit 200 € par mois en BTC. Concernant sa retraite, l'entrepreneur n'aura pas de retraite classique, n'ayant probablement pas cotisé en tant que chef d'entreprise. Sa question est de savoir comment préparer une stratégie de retraite patrimoniale confortable. Son patrimoine immobilier comprend une maison achetée en 2008 pour 1 million d'euros, avec une plus-value de 800 000 € et aucune dette. Il possède également un appartement locatif acquis en 2020, avec une plus-value de 30 %, qu'il souhaite conserver. Sa nouvelle résidence principale, achetée en 2022, est actuellement en moins-value de 42 000 € avec un crédit restant de 254 000 € à un taux de 2,43 %. Il a aussi un crédit à 1 % pour l'appartement locatif. La vente de son ex-résidence principale avec son ex-femme lui rapportera 1,8 million d'euros, qu'il envisage d'utiliser pour acheter un voilier. Son entreprise, évaluée à 800 000 €, sera vendue dans quelques années. Il a investi 26 000 € initialement, réalisant un multiplicateur de 30, ce qui souligne l'importance d'investir dans sa propre entreprise. Il a une plus-value totale de 942 000 € sur ses investissements non cotés. En bourse, il a des reliquats de son ancien CGP, notamment une assurance vie chez Meilleurtaux Placement avec des frais unitaires de 2,19 %, incluant des fonds de PE, des fonds actifs, de l'obligataire daté et des ETF. Chez Fortuneo, il a un PEA composé exclusivement d'ETF avec des frais très bas, diversifié avec une sous-pondération des États-Unis (30 % contre 70 % pour le MSCI World) et une surpondération du Japon (Topix) et de la Chine (MSCI China). Ses performances sont bonnes (33 %). Un contrat d'assurance vie ou PER chez Linxea est investi dans un fonds obligataire (investment grade et high yield), qui surperforme son indice (17 % contre 8 % sur 3 ans). Il possède aussi des produits structurés (EMTN Spirica) à risque élevé (6/7), promettant 10,5 % par an si non rappelé, avec une barrière de protection à -50 %. La thématique est la défense. D'autres assurances vie sont présentes, ainsi qu'un CTO chez Degiro avec de l'or (plus 60 %), un ETF MSCI All Countries Far East ex Japan, et un MSCI World avec une pondération énergie. Il détient également du cash, des francs suisses et des euros répartis sur plusieurs comptes, dont N26. En crypto, il a du Bitcoin avec une performance de 126 %. Pour sa stratégie de retraite et de transmission, il est conseillé de considérer plusieurs points. Pour la transmission, il peut donner 100 000 € par enfant sans droits de succession, renouvelable tous les 15 ans. Avec deux parents, cela représente 200 000 € par enfant. Les grands-parents peuvent aussi faire des dons. Les dons manuels (présents d'usage) doivent être cohérents avec les revenus. La clause bénéficiaire démembrée dans les assurances vie est un outil clé. Un exemple montre qu'avec un capital de 500 000 €, une clause démembrée entre l'épouse (usufruit 30 %) et deux enfants (nue-propriété 70 %) permet de réduire fortement les prélèvements pour les enfants. Dans son cas, avec quatre enfants, cela permettrait de gommer les prélèvements grâce aux abattements de 152 500 € par enfant. Pour générer les 60 000 € nets annuels, une proposition est de réinvestir le produit de la vente de sa résidence principale (1,8 million d'euros) dans des SCPI en nue-propriété avec un démembrement sur 3 ans. Avec une décote d'environ 13,5 % et un rendement moyen de 6,7 % pour un panier de SCPI, cela permettrait d'atteindre l'objectif après fiscalité. Il est crucial de choisir des SCPI diversifiées et des gérants solides. La vente de son entreprise (800 000 €) pourrait permettre d'ouvrir un contrat d'assurance vie luxembourgeois, contribuant à un patrimoine conséquent à la retraite. En conclusion, pour une stratégie patrimoniale confortable, il doit définir ses objectifs de revenus et construire une allocation d'actifs diversifiée en conséquence (ne pas tout mettre en SCPI). Le volet transmission et protection de la famille est crucial, nécessitant la rédaction d'un testament, l'optimisation des clauses bénéficiaires des assurances vie, et des donations anticipées, éventuellement avant cession de sa boîte. L'accompagnement d'un ingénieur patrimonial et/ou d'un notaire est fortement recommandé, surtout lors des ventes immobilières et d'entreprise, pour optimiser la fiscalité et la transmission. La note Finarie de 96/100 est expliquée par quelques points à améliorer : il n'investit pas en priorité via son PEA (expliqué par son âge et la réflexion sur la transmission), il a encore de la marge pour les abattements, et sa fiscalité pourrait être davantage optimisée.