Invalide : comment son capital génère 1500€/mois nets tout en s'accroissant

Cette analyse de patrimoine se penche sur la situation d'un épargnant de 33 ans, pacsé et sans enfant, qui, suite à un accident de moto l'ayant rendu invalide, a dû remplacer sa capacité de travail par son capital. Son patrimoine s'élève à 744 000 €, avec une note Finary de 92/100, principalement composé d'immobilier (potentiellement une résidence principale), d'actions, de livrets, de cryptomonnaies et de liquidités. Il n'a pas de dette. Ses revenus actuels proviennent d'une pension d'invalidité de 687 € et de retraits mensuels de 750 € via un compte courant d'associé de sa société civile patrimoniale (SCP) qui détient six SCPI. Cette méthode lui permet d'éviter l'impôt sur les revenus fonciers, car les retraits sont considérés comme des remboursements. Il anticipe également de recevoir environ 500 000 € d'une assurance à une date déterminée. Ses objectifs sont de générer des revenus complémentaires immédiats et de faire croître son capital sur 20 ans, compte tenu de son état de santé. Sa stratégie principale repose sur les SCPI via sa SCP. Ses flux financiers montrent deux sources de revenus principales (pension d'invalidité et retrait du compte courant d'associé). Il investit mensuellement dans l'or et le Bitcoin. Ses dépenses incluent le remboursement de mensualités et une assurance pour sa résidence principale, des charges (électricité, taxe foncière), un budget courses réduit, des restaurants, la voiture, un peu de shopping, des abonnements et des frais de voyage/week-ends mensualisés. Son taux d'épargne est de 25%, mais son budget est très serré. Il a déjà reçu 700 000 € d'indemnités suite à son accident, soulignant l'importance des assurances. Concernant les SCPI, il en possède trois en pleine propriété (qu'il considère comme une erreur de conseil initiale) et six via sa SCP en compte courant d'associé. La distinction entre nue-propriété et pleine propriété est essentielle : en nue-propriété, on est propriétaire de la part sans toucher les loyers, ce qui réduit le prix d'achat et permet d'éviter l'imposition sur les loyers pendant une période de démembrement (généralement 1 à 10 ans). À la fin de cette période, la pleine propriété est reconstituée, et les loyers sont perçus, ce qui est intéressant pour les personnes approchant la retraite et ayant des revenus élevés. L'épargnant se questionne sur sa stratégie globale et l'opportunité de simplifier ou d'investir les 500 000 € futurs en ETF. Sa résidence principale a une faible plus-value, mais son objectif principal est le confort. Ses SCPI sont diversifiées géographiquement (France, Pays-Bas, Espagne, Irlande, Royaume-Uni, Lettonie) et par secteur (beaucoup de bureaux, un peu de commerce). Le taux de distribution est de 3,3%, mais les frais sont élevés (de 10% à 18% pour certaines SCPI). Il est rappelé que certaines SCPI ne prennent pas de frais d'entrée mais des frais de gestion plus élevés. Le critère clé est le Taux de Rentabilité Interne (TRI) et la capacité de la SCPI à verser des loyers sur la durée. Les actifs financiers incluent une assurance-vie (Yomoni) de 24 000 € avec des frais de gestion de 1%, jugés élevés (comparé à 0,5% chez Finary). Le portefeuille est concentré sur l'Europe et les États-Unis, ressemblant à une allocation MSCI World. Il possède deux comptes Trade Republic, probablement un PEA et un CTO, ce dernier étant en légère moins-value. Les positions principales sont MSCI World et la FDJ (où l'État est actionnaire, ce qui est critiqué). D'autres actions incluent Emerging Markets, Sanofi et Schneider. La difficulté de choisir les bonnes actions est soulignée, suggérant une simplification vers des ETF comme MSCI World et Emerging Markets. Sur le CTO, il détient de l'or, des ETF S&P 500, et des fonds de private equity cotés (LTIF). Le concept de private equity coté est remis en question en raison de l'illiquidité inhérente au private equity et des limites de rachat observées sur certains fonds. Les livrets contiennent 35 000 €, dont un Livret A plein, ce qui est considéré comme un matelas confortable et approprié à sa situation (couvrant environ 18 mois de dépenses). En cryptomonnaies, il a investi sur Swissborg et ne détient principalement que du Bitcoin, avec de petites positions sur d'autres cryptos. Il est suggéré de concentrer les positions sur le Bitcoin ou l'Ethereum, la plupart des autres cryptos étant jugées moins pertinentes. Le crowdlending a été utilisé pour deux projets, avec des taux de rendement élevés (12%). Cependant, les risques d'illiquidité et de non-remboursement sont soulignés. Il est recommandé, en cas de continuation, de diversifier les positions avec des montants maximum de 1000 € par projet. Le crowdlending a été personnellement abandonné par l'analyste il y a 4 ans en raison de ces risques. Son compte bancaire chez Trade Republic rémunère les dépôts. Des simulations ont été réalisées, montrant une reconstitution des premières SCPI dès 2028, générant 23 000 € de revenus annuels, s'ajoutant à sa pension. Bien que le compte courant d'associé s'épuise, entraînant une fiscalisation future des revenus SCPI, ses revenus restent supérieurs à ses dépenses (sans inflation appliquée). L'évolution du capital est positive. L'apport des 500 000 € d'assurance améliore considérablement la situation, offrant une marge de manœuvre accrue. En investissant ce montant sur un profil équilibré, puis dynamique, le patrimoine pourrait dépasser 2,5 millions d'euros d'ici 2046, et les revenus seraient significativement plus élevés. En conclusion, la stratégie actuelle de l'épargnant est jugée solide pour atteindre son objectif de substitution de revenus. L'investissement des 500 000 € en ETF est recommandé pour un rendement potentiel plus élevé et une meilleure liquidité, plutôt que de réinvestir massivement dans les SCPI, sauf convictions fortes et diversification. Le private equity de haute qualité est difficilement accessible avec son patrimoine actuel. La note finale est de 92/100. Les points faibles identifiés sont : ne pas investir en priorité via le PEA, des frais d'assurance-vie non optimisés, un manque de DCA (Dollar Cost Averaging) et une faible liquidité due aux SCPI. Il est également recommandé de consulter un notaire pour optimiser l'organisation de son patrimoine avec sa partenaire, notamment pour la succession.