L'erreur d'épargne que font des millions de Français (17 000 €)

L'analyse porte sur le patrimoine d'un technicien de 24 ans travaillant sur les lignes haute tension. Il gagne 2200 € net par mois et épargne 800 € mensuellement, soit un taux d'épargne de 36 %. Son patrimoine s'élève déjà à 60 000 €, dont 40 000 € en actions et fonds (65 %) et 21 000 € en livrets (35 %). L'objectif qu'il s'est fixé est d'atteindre 300 000 € de patrimoine en 10 ans pour générer 1000 € de revenus passifs par mois. Le cash-flow du technicien se compose de son salaire de 2200 €, d'un investissement mensuel de 800 € sur un compte-titres ordinaire (CTO) et de dépenses courantes. Le loyer et les courses sont financés via un compte joint pour 460 € (soit 1000 € pour le couple). Il a également des dépenses pour une LOA de voiture, de l'essence, une assurance, du sport et Canal Plus. Son taux d'épargne de 36 % est supérieur à la moyenne observée sur l'application Finari (20-25 %). Le principal point d'amélioration concerne la stratégie d'investissement et l'optimisation fiscale. Le technicien investit sur un CTO chez Trade Republic, principalement dans des actions américaines (AMD, Nvidia, Alphabet, Apple, Amazon) et des ETF. L'analyste souligne que l'investissement en actions américaines n'est pas possible sur un PEA, mais que les ETF, eux, le sont. Le fait d'investir des ETF sur un CTO n'est pas optimal fiscalement, car les plus-values sont soumises à la flat tax de 30 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), alors que sur un PEA, après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) sont dus. L'analyste recommande d'ouvrir un PEA, éventuellement chez Trade Republic ou Finari, et d'y investir les ETF. Concernant les titres vifs (stock picking), l'exposition est très élevée, notamment à la tech américaine et à l'IA, ce qui représente plus de 20 % du patrimoine financier du CTO. L'analyste conseille de limiter le stock picking à moins de 20 % et de privilégier les ETF sur un PEA. Il suggère également de réévaluer la pertinence de conserver les positions ETF sur le CTO. Il pourrait être plus avantageux de vendre les ETF du CTO, de payer la flat tax, puis de réinvestir sur un PEA pour bénéficier d'une fiscalité plus légère à long terme (uniquement les prélèvements sociaux). Bien que cela nécessite des calculs précis, l'analyste estime que cela vaudrait probablement le coup. Un autre ajustement concerne l'overlap des ETF. Le technicien détient le NASDAQ, le S&P 500 et le World, qui sont des indices très corrélés. L'analyste recommande de simplifier en choisissant une approche unique : soit 100 % US, soit MSCI World plus Emerging Markets, soit MSCI World All Countries. Étant déjà très exposé à la tech US via les titres vifs, il serait peut-être plus pertinent d'opter pour un All Countries World Index, qui diversifierait davantage géographiquement. En ce qui concerne l'épargne salariale (PEE, PERCO), le technicien investit dans des fonds actifs avec des frais très faibles (0,53 % et 0,10 %), ce qui est excellent. Les performances annualisées sur 5 ans sont très bonnes (17 %). L'analyste valide ces placements et encourage à maximiser les abondements de l'employeur. Il exprime cependant une légère réserve sur le PERCO, car les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite, même si une sortie anticipée est possible pour l'achat d'une résidence principale. Le matelas de sécurité du technicien s'élève à 18 000 € répartis sur des livrets. Il a défini un objectif de 6 mois de dépenses disponibles, soit environ 7 000 €. Actuellement, il dispose de 8 mois de dépenses, ce qui est suffisant. L'analyste identifie deux des trois livrets comme étant des livrets réglementés (type LEP, LDDS) qui servent au matelas de sécurité. Le troisième livret n'a pas d'objectif clair et pourrait être réinvesti sur un PEA pour optimiser le capital. Concernant l'objectif d'atteindre 300 000 € en 10 ans pour générer 1000 € par mois (basé sur la règle des 4 %), l'analyste juge cet objectif trop ambitieux avec la stratégie actuelle. Pour y parvenir, il faudrait un rendement annuel de 8 %, ce qui est improbable avec une partie significative du capital sur des livrets. Même en plaçant tout en bourse, le rendement historique moyen se situe entre 6 et 10 % net d'inflation. La simulation indique qu'avec le capital actuel et un investissement mensuel de 800 €, le patrimoine atteindrait environ 215 000 € en 10 ans, générant 717 € par mois. Pour atteindre les 300 000 €, il faudrait investir environ 1250 € par mois. Les ajustements clés pour le technicien sont : 1. Ouvrir un PEA et y transférer les investissements en ETF. 2. Évaluer la vente des ETF du CTO pour les réinvestir sur le PEA. 3. Réduire le stock picking et privilégier les ETF diversifiés. 4. Réaffecter les fonds du livret sans objectif vers le PEA. 5. Augmenter l'investissement mensuel, si possible, en réduisant les dépenses ou en utilisant une partie du matelas de sécurité excédentaire. En conclusion, le technicien a une excellente discipline d'épargne et a déjà accumulé un patrimoine impressionnant. Cependant, des ajustements majeurs sont nécessaires pour optimiser sa stratégie d'investissement, notamment en matière de supports (PEA vs CTO) et de diversification, afin d'augmenter ses chances d'atteindre son objectif de 300 000 € en 10 ans. L'analyste encourage le technicien à revoir ses choix passés et à utiliser les outils disponibles pour affiner sa stratégie.