L'erreur que font ces deux femmes avec leur argent

L'analyse se concentre sur deux profils d'investisseuses jeunes ayant des objectifs d'indépendance financière, mais avec des approches différentes et des questions sur la pertinence de leur épargne. **Profil 1 : L'alternante de 22 ans** Cette alternante en cabinet comptable, célibataire, gagne 2300 € par mois. Elle a déjà un patrimoine de 46 000 €, accumulé par réflexe depuis ses 18 ans. Ce patrimoine est composé d'actions et de fonds (60%), de liquidités et livrets, et une petite part de crypto. Son objectif est l'indépendance financière, fixée à 500 000 € à 50 ans (dans 28 ans), et l'achat d'une voiture à 10 000 €. Sa stratégie d'investissement inclut : * Un PEA jeune déjà rempli (20 000 €) et basculé en PEA classique, sur lequel il reste 130 000 € à investir avant d'atteindre le plafond. * Des fortes convictions sur les États-Unis (ETF S&P 500) et l'Europe (ETF Stoxx 600), sans chevauchement direct. L'approche est similaire à un MSCI World, auquel il manque le Japon pour être complet. * 500 € par mois sont investis, et le surplus des mois à primes est placé sur un compte-titres ordinaire (CTO) ou en crypto. * Elle gère ses finances seule depuis ses 18 ans et n'a aucune dette. * Son loyer représente 40 à 45 % de ses revenus suite à un déménagement, ce qui a réduit son taux d'épargne à 21,7 %. * Elle réfléchit à l'immobilier mais penche pour rester locataire. Son portefeuille est relativement concentré, les deux lignes principales (ETF S&P 500 et Stoxx Europe 600) représentant 80% de son portefeuille. Elle détient également quelques actions individuelles (BNP, Air Liquide, Veolia) et un ETF Inde. Un LEP (Livret d'Épargne Populaire) est au plafond (10 000 €), offrant un bon matelas de sécurité avec un taux intéressant. Elle possède aussi un Livret A, portant son épargne de précaution à 16 000 €. Son CTO sur Trade Republic contient des ETF qui auraient pu être placés sur le PEA, ainsi que des actions françaises (LVMH, Edenred) et des titres à forte performance comme Nvidia et Moderna (qui a connu une hausse historique suite à un essai clinique positif). La pertinence du CTO est questionnée, sauf si c'est pour du "boursicotage" avec des montants limités (10% du patrimoine dans la spéculation). Elle possède aussi des cryptos sur Binance, dont la valeur a fortement augmenté récemment, mais elle est invitée à transférer ses fonds vers une plateforme régulée. **Questions de l'alternante et conseils :** 1. **Pistes pour un projet immobilier (achat-revente vs. location) :** L'objectif principal étant l'indépendance financière à 500 000 € dans 27 ans et 11 mois, la stratégie actuelle, avec un rendement de 5,33 % nécessaire, est en bonne voie. Il est déconseillé de changer une stratégie qui fonctionne. L'achat d'une résidence principale est un achat passion, distinct de l'objectif d'indépendance financière. L'immobilier locatif est de plus en plus taxé et contraint, et l'achat-revente est un métier. Il est suggéré de se concentrer sur l'investissement dans sa carrière pour augmenter ses revenus plutôt que l'immobilier à ce stade. 2. **Pertinence de la baisse des investissements après déménagement :** La nouvelle stratégie fonctionne très bien. Le déménagement peut être vu comme un investissement dans sa carrière future. 3. **Développer une relation saine avec l'argent :** L'analyse révèle un rapport à l'argent potentiellement trop contraint. Puisque les objectifs sont en bonne voie, il est conseillé d'utiliser une petite partie de son épargne pour se faire plaisir. Il ne faut pas que l'investissement devienne une privation, car cela n'est pas tenable sur le long terme. Il est recommandé de définir ce qui lui fait plaisir et d'allouer une somme fixe mensuelle à cela. **Profil 2 : Manon, pharmacienne de 26 ans** Manon est pharmacienne célibataire, gagne 2500 € par mois et vit avec 900 € par mois, investissant tout le reste. Elle possède déjà sa résidence principale (RP), un PEA, du Bitcoin et une assurance vie (AV). Son patrimoine est majoritairement immobilier (sa RP), complété par des liquidités et des investissements divers. Son objectif est d'atteindre un peu moins de 400 000 € dans 33 ans. Sa stratégie comprend : * Un crédit immobilier pour sa RP (857 €/mois), choisie pour sa relouabilité, activant le levier bancaire dès 26 ans. Cette stratégie de louer sa RP est questionnée au profit d'une revente sans impôt sur la plus-value. * Un DCA (Dollar Cost Averaging) de 300 € par mois sur le PEA, majoritairement en MSCI World avec un peu d'émergents, sans chevauchement majeur. * Un DCA crypto de 25 € par semaine sur Bitcoin (via Bitstack), maintenu sous 5 % du patrimoine financier, pour une diversification contrôlée. * Une assurance vie ouverte en banque avec 35 € par mois, mais avec des frais jugés élevés. Son taux d'épargne est de 63 %, en incluant le remboursement du crédit immobilier. Il est précisé que seule la partie capital du remboursement d'emprunt est un investissement (434 € sur 857 €), le reste étant des intérêts et l'assurance. Son budget comprend logement, charges (moins de 200 €/mois), courses, essence, loisirs (1800 €/an), internet, assurances et taxe foncière. **Questions de Manon et conseils :** 1. **Assurance vie : la fermer ou la garder ?** Son assurance vie en banque populaire présente des frais de gestion élevés (1,70 % sur fonds euros, 1,49 % sur gestion pilotée) et une faible plus-value (45 €). Il est fortement conseillé de la fermer (rachat total) et d'en ouvrir une nouvelle chez un courtier en ligne avec des frais réduits (zéro sur versements, arbitrages, retraits, et frais d'UC à 0,5 % max) pour pouvoir investir en ETF. 2. **Intérêt d'un PER (Plan d'Épargne Retraite) :** Le PER n'est pas jugé intéressant pour son profil. Son taux marginal d'imposition (TMI) est probablement à 11 %, bien en dessous du seuil de 30 % ou plus où le PER devient avantageux pour la défiscalisation. De plus, son objectif est l'indépendance financière, pas la retraite, rendant la cotisation au PER moins cohérente. 3. **Investir majoritairement sur le PEA après reconstitution du matelas de sécurité :** Manon possède 23 000 € de liquidités (10 000 € sur LEP, 9 000 € sur Livret A, 4 000 € sur d'autres livrets). Ses dépenses contraintes mensuelles sont d'environ 1800 €. Elle a déjà plus de 12 mois de dépenses en matelas de sécurité. Si elle souhaite un matelas de 12 mois, elle peut continuer de contribuer. Une fois ce matelas reconstitué, il est judicieux d'investir sur le PEA plutôt que l'assurance vie pour chercher de la performance et atteindre son objectif d'indépendance financière. Son objectif de rendement de 3,5 % est très conservateur et elle pourrait l'atteindre 5 ans plus tôt, voire viser 500 000 € à 600 000 €. 4. **Axes d'amélioration :** * L'assurance vie doit être fermée et remplacée par un contrat en ligne moins cher. * L'épargne salariale, actuellement principalement en obligations, devrait être orientée vers des actions pour un profil ayant 32 ans devant lui et un objectif d'indépendance financière. * Simplifier la gestion des livrets et allouer les 300 € qui y vont vers des investissements plus productifs (bourse). * Envisager une banque en ligne pour réduire les frais bancaires. En conclusion, les deux profils montrent une grande rigueur dans l'épargne et l'investissement. L'alternante est encouragée à profiter davantage de son argent sans sacrifier ses objectifs, et Manon est conseillée sur l'optimisation de ses placements existants, notamment son assurance vie, pour maximiser la performance et potentiellement rehausser son objectif d'ind